能源需求多年以來都在快速增長,中國對(duì)境外石油的依存度在2018年創(chuàng)下歷史新高,達(dá)到72%。石油是不可再生的能源,對(duì)國家的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用,因此我國經(jīng)濟(jì)對(duì)石油產(chǎn)業(yè)的具有很強(qiáng)的依賴性。但原油價(jià)格頻繁波動(dòng),為緩解原油價(jià)格的波動(dòng)帶來的負(fù)面影響,以穩(wěn)定原油市場,原油期貨的出現(xiàn)水到渠成,現(xiàn)在已發(fā)展為期貨市場的重要部分。匯率體現(xiàn)的是國家外匯市場的貨幣價(jià)值。中國曾制定多次匯率制度,在2005年確定的浮動(dòng)匯率制度使用至今未改。隨著“一帶一路”的發(fā)展,中國與世界各國經(jīng)濟(jì)往來的日益頻繁,國際經(jīng)濟(jì)的變化勢必會(huì)對(duì)中國外匯市場具有影響;反之匯率也會(huì)潛移默化的影響中國的對(duì)外經(jīng)濟(jì),從而干擾整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。2018年中國石油消費(fèi)量排名世界第二,生產(chǎn)量卻位列世界第七,盡管中東地區(qū)石油開采量大,但由于中國是全球最大的進(jìn)口國導(dǎo)致亞洲市場的原油消耗太大,可惜亞洲市場最常使用的中質(zhì)含硫原油卻沒有一個(gè)權(quán)威的定價(jià)參考系。本文主要以不同國家的原油期貨市場和匯率遠(yuǎn)期市場為研究對(duì)象,通過建立線性回歸方程、VECM模型、Granger檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)、方差分解分析來研究中國上海原油期貨上市后,中國、阿曼及美國原油期貨市場與美元兌人民幣匯... 

【文章來源】：山東大學(xué)山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖１－２?２０１８年全球前八大石油生產(chǎn)國??２??

?山東大學(xué)碩士學(xué)位論文???１．２．２研究框架??本文研究技術(shù)路線圖如下所示：???算貨幣區(qū)別＾?結(jié)算貨幣區(qū)別＾???阿曼原油期貨?＞?＞［＂中國原油期貨ｋ?＞美國原油期貨??原油品質(zhì)相＾￣￣原油品質(zhì)不同?—??＿＿１＿＿??建立結(jié)算貨幣匯率Ｆ?建立結(jié)算貨幣匯率Ｇ???離岸人民幣匯率ＣＮＨ?????????５；???均值溢出效應(yīng)研究??線性回歸關(guān)系研究?（基于ＶＡＲ模型）?????????平穩(wěn)性撿驗(yàn)?誤差修正模型??協(xié)整檢驗(yàn)?Ｇｒａｎｇｅｒ因果檢驗(yàn)??????????參數(shù)估計(jì)?脈沖響應(yīng)分析??影響因素分析?方差分解分析??套期保值?規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)??結(jié)論與展望??圖１－３研宄技術(shù)路線??１．３研究思路與方法??１．３．１研究思路??本文嘗試從不同國家原油期貨所使用的結(jié)算貨幣間的匯率變化研究與離岸??人民幣匯率的聯(lián)系。首先通過文獻(xiàn)綜述了解國際原油價(jià)格基本理論，研究人民幣??匯率變化原因及特征；進(jìn)而解釋中國原油期貨上市后與匯率市場間的溢出效應(yīng)。??５??

場三大定價(jià)基準(zhǔn)之一。??１６０??ｉ４０?ｊ??ａ??ｉａ，?＊?丨??６０?Ｋ?＼羅?＼，?／??？八乂＇？一，ｗ?＾??Ｉｓｌｌｆｌｆｌｌｌｓｉｓｆｉ＇ｌｌｉ＇ｌｆｌｌｌｌｆｌｓｌｓｓｉ＇？？??Ｓ?Ｓ?Ｓ?２?３?Ｓ?Ｓ?Ｓ?Ｓ?２?￡?Ｓ?Ｓ?Ｓ?３?Ｓ?２?Ｓ?Ｓ?Ｓ?Ｓ?２?Ｓ?Ｓ?２?３?Ｓ?３?２?ｇ?Ｓ?Ｓ?８??Ｉ?２．?Ｓ?１?Ｉ?２?２?２?！?Ｓ?Ｉ?？?Ｉ?￥?§?Ｉ?§?§?１?§?Ｉ?Ｉ?Ｉ?１?Ｉ?５?Ｓ?！?！?Ｓ?Ｉ?＝?１??圖３－１?ＷＴＩ原油期貨價(jià)格波動(dòng)情況??１５??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]上海原油期貨價(jià)格變動(dòng)傳導(dǎo)效應(yīng)研究[J]. 曹劍濤.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2019(06)
[2]國際原油期貨價(jià)格波動(dòng)及其影響因素研究[J]. 馬鄭瑋,張家瑋,曹高航.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2019(04)
[3]上海原油期貨成功上市 地區(qū)價(jià)格基準(zhǔn)作用尚待發(fā)揮[J]. 馮保國.  國際石油經(jīng)濟(jì). 2019(01)
[4]國際原油定價(jià)機(jī)制演化及其對(duì)我國原油期貨的啟示[J]. 施訓(xùn)鵬,姬強(qiáng),張大永.  環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究. 2018(03)
[5]全球金融危機(jī)后的中美金融合作——基于美國匯率政治視角的分析[J]. 王冠楠,項(xiàng)衛(wèi)星.  東北亞論壇. 2018(01)
[6]原油期貨價(jià)格與人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J]. 劉建和,韓超,陳羽瑱.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2017(08)
[7]國際原油價(jià)格下跌的深層次因素研究——基于2008-2009年和2014-2015年兩次國際油價(jià)下跌比較[J]. 田洪志.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2016(01)
[8]香港離岸人民幣匯率已經(jīng)發(fā)揮影響力了嗎?[J]. 劉華,李廣眾,陳廣漢.  國際金融研究. 2015(10)
[9]國際原油期貨市場的低頻波動(dòng)及其影響因素——兼“過度波動(dòng)”的存在性檢驗(yàn)[J]. 柳松,唐婷斐,米運(yùn)生.  經(jīng)濟(jì)評(píng)論. 2015(03)
[10]美元匯率與國際油價(jià)走勢相關(guān)性分析[J]. 張溢,王珂,姜霖.  國際石油經(jīng)濟(jì). 2014(05)

博士論文
[1]國際石油價(jià)格動(dòng)蕩：原因、影響及中國策略[D]. 馬登科.吉林大學(xué) 2010

碩士論文
[1]國內(nèi)外原油期貨價(jià)格與我國原油現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系研究[D]. 陳瑾.山東大學(xué) 2019
[2]原油期現(xiàn)貨市場、匯率市場、股票市場間的溢出效應(yīng)研究[D]. 朱純瑩.中國海洋大學(xué) 2015
[3]國際原油現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)[D]. 宋沂文.復(fù)旦大學(xué) 2013
[4]國際原油期貨價(jià)格和國內(nèi)原油現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的協(xié)整研究[D]. 蔡永明.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2006



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