本文關(guān)鍵詞：中國上市銀行公司治理研究

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【摘要】：在現(xiàn)有的政治制度和經(jīng)濟(jì)體制下,我國上市銀行的公司治理模式與英美模式、德日模式、東南亞家族模式、東歐轉(zhuǎn)型模式均存在著差異,其中,政府參與是中國上市銀行公司治理的一大特色。不過,我國的政府參與與西方的政府干預(yù)存在著很大的區(qū)別。一般而言,政府參與包括政治關(guān)聯(lián)和行政任命兩種方式。目前,我國上市銀行董事長、行長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事基本上以行政指派為主,缺乏市場競聘機(jī)制。本研究從政府參與的視角探析了上市銀行公司治理的有效性,基于《中國銀行業(yè)競爭力報告》、《中國上市銀行年報分析》等公開數(shù)據(jù),以及對大量治理數(shù)據(jù)的調(diào)查,利用多元回歸分析等檢驗方法,檢驗了政府參與對公司治理的影響,揭示了董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、獨(dú)立董事、信息披露、社會責(zé)任履行等治理功能的微觀機(jī)理,發(fā)現(xiàn)了政府參與下上市銀行公司治理中存在的問題,提出了可行的改進(jìn)方向。本研究的創(chuàng)新點(diǎn)包括如下三個方面：第一,發(fā)現(xiàn)政府參與對我國上市銀行公司治理存在著雙向效應(yīng)。一方面,政治關(guān)聯(lián)有助于公司治理的改進(jìn)；另一方面,行政任命不利于公司治理的改進(jìn)。因此,如何在政府干預(yù)的前提下構(gòu)建我國上市銀行新型的公司治理模式,是我國上市銀行所面臨的一項艱巨任務(wù)。研究發(fā)現(xiàn)：政治關(guān)聯(lián)對我國上市銀行董事會治理、經(jīng)理層治理、監(jiān)事會治理、獨(dú)立董事治理、信息披露和社會責(zé)任履行均存在著程度不等的正向促進(jìn)效應(yīng),而行政任命對上述治理功能均存在著反向的阻礙效應(yīng)。第二,發(fā)現(xiàn)我國上市銀行公司治理中的行政任命嚴(yán)重阻礙了公司治理的改進(jìn)和完善,因此,高管層的任命應(yīng)以銀行內(nèi)部推舉為主,發(fā)揮利益相關(guān)者治理的功能,同時盡快啟動外部市場,發(fā)揮職業(yè)經(jīng)理人市場、產(chǎn)品市場、資金市場、控制權(quán)市場、以及獨(dú)立董事市場對高管層的激勵和約束作用。目前,在我國上市銀行公司治理中,董事長、監(jiān)事會主席、行長、獨(dú)立董事的任命基本上以行政指派為主,缺乏競聘機(jī)制,不符合公司治理的基本要求。同時,職業(yè)經(jīng)理人市場、產(chǎn)品市場、資本市場、控制權(quán)市場、獨(dú)立董事市場均未產(chǎn)生有效的作用,對銀行高管人員未能給予有效的激勵和約束�？梢�,外部市場治理是我國上市銀行公司治理改進(jìn)的一個重要方向。第三,以上市銀行的核心競爭力作為治理目標(biāo)。本研究發(fā)現(xiàn)了董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、獨(dú)立董事、信息披露和利益相關(guān)者治理中一些獨(dú)特的現(xiàn)象,應(yīng)作為公司治理改進(jìn)的方向。董事長和行長的兩職合一反而有利于公司治理的完善；監(jiān)事會人員的規(guī)模無助于公司治理的改進(jìn)；行長的股權(quán)激勵對公司治理存在著顯著的激勵效應(yīng)；獨(dú)立董事人員在治理功能的發(fā)揮上存在著冗余。
【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.33;F271
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本文編號：1271957