在市場經(jīng)濟日新月異的今天,來自國內(nèi)和國外的不確定影響因素日益增多,企業(yè)財務風險已經(jīng)成為影響財務安全的一個主要因素。一方面,我國宏觀經(jīng)濟形勢的低迷,給焦化企業(yè)帶來了很大的挑戰(zhàn);另一方面,焦化企業(yè)也受到來自內(nèi)部諸如管理水平不高、經(jīng)營者風險意識不強等因素的影響,而上述諸多顯性和隱性風險都最終會以貨幣的形式體現(xiàn)為企業(yè)的財務風險。因此,及時發(fā)現(xiàn)焦化企業(yè)可能存在的財務風險隱患,加強焦化企業(yè)財務風險管控能力,保護好投資者和債權(quán)人等相關者的利益就顯得尤為重要。本文主要研究分析了HM焦化公司的財務風險。首先,結(jié)合該公司近五年來的財務報表數(shù)據(jù)對HM焦化公司風險現(xiàn)狀進行分析,再利用財務指標分析對比同行業(yè)數(shù)據(jù)來識別風險,包括籌資風險、投資風險、運營風險和收益分配風險的識別。其次,本文采取發(fā)放調(diào)查問卷形式的專家打分法,構(gòu)建了HM焦化公司風險評價指標體系,基于層次分析法核算了四種風險因素指標的權(quán)重,進而建立了風險評價模型,并通過層次排序和一致性檢驗,計算出HM焦化公司各種風險的得分以及影響權(quán)重排序,最終分析總結(jié)HM焦化公司的整體風險。最后,根據(jù)HM焦化公司風險評價結(jié)果的分析判斷,針對籌資風險、投資風險、運營風險和... 

【文章來源】：西安理工大學陜西省

【文章頁數(shù)】：74 頁

【學位級別】：碩士

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西安理工大學會計碩士專業(yè)學位論文14圖2-2“四階段癥狀”分析法Figure2-2"Four-stagesymptoms"analysismethod2.3.2定量分析方法（1）指標分析法指標分析法是根據(jù)企業(yè)透露的財務數(shù)據(jù)對企業(yè)的現(xiàn)金流情況、發(fā)現(xiàn)能力、營運水平、償債水平和盈利水平進行的判定和評估。運用這個辦法時，不僅可以靜態(tài)分析企業(yè)的財務狀態(tài)。還可以使用比例分析和比率分析挖掘企業(yè)財務的現(xiàn)狀，還可以預測企業(yè)的動態(tài)，這樣一方面可以更好地利用企業(yè)財務報表，另一方面還能確切地了解企業(yè)當前和今后經(jīng)營過程中可能遇到的風險，進而維持企業(yè)持續(xù)、長久的發(fā)展。（2）多變量線性模型分析法多元線性判別法是進行統(tǒng)計分析的一種方法。它能根據(jù)已完成分組的多個數(shù)據(jù)和指標確立多種變量的數(shù)學關系，構(gòu)建判別函數(shù)，實現(xiàn)對沒有分組案例的預測�？偠灾�，判別分析有兩個步驟：其一，先基于已知分組案例，對函數(shù)做出判定。進行構(gòu)建函數(shù)的案例應當含有互斥的分組屬性，也就是案例一定要有分組信息和別的特征信息，這樣人們才可以對兩個方面的關系進行總結(jié)；其二，運用判別函數(shù)對未知分組案例開展判別分析，來評價企業(yè)的財務風險。我們已經(jīng)有了具備普遍性且固定的函數(shù)模型，因此企業(yè)開展財務風險評定時，只要把數(shù)據(jù)輸入模型開展運算就可以通過最后得出的數(shù)據(jù)評定財務風險情況，常見的多變量線性模型有Zeta模型和Z計分模型。（3）人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型是非統(tǒng)計模式預警模型的一種，也是一種全新的信息處理方法，它有著非常廣泛的運用。這種方法不僅具備模式辨別能力，還超越了以往的預警方法，具備分布自由、泛化能力和非線性映射能力的特征。人工神經(jīng)網(wǎng)絡無需提前建模，只需要專家的知識和以往的經(jīng)驗，通過學習得到輸出值與期望值符合的結(jié)果。有兩種人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型?

西安理工大學會計碩士專業(yè)學位論文22系，提升公司治理水平，規(guī)范公司運作。股東大會、董事會、監(jiān)事會等三會運行，基本保障了股東大會、董事會、監(jiān)事會各自職權(quán)的充分行使和正常運行，確保決策機構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)能夠各行其責、決策高效、監(jiān)督有效，共同向股東大會負責。董事會四個專業(yè)委員會審計委員會、戰(zhàn)略委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，為董事會科學決策提供了專業(yè)化保障基礎，這樣的組織設計來源于董事長創(chuàng)建企業(yè)并帶領其高速發(fā)展的歷史，公司發(fā)展時可以完全展現(xiàn)決策效率高、組織高效精簡的特點，但和公司當前多元化經(jīng)營、規(guī)模較大等特征發(fā)生了沖突，因此組織效率低下。組織構(gòu)成如圖3-1：圖3-1HM公司組織結(jié)構(gòu)圖Figure3-1OrganizationchartofHMcompany3.1.22014-2018年基本財務狀況近幾年，我國經(jīng)濟發(fā)展疲軟，使得煤炭行業(yè)中出現(xiàn)了非常嚴重的產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，同時這些企業(yè)的經(jīng)營成本在不斷提高，這就導致焦化企業(yè)的銷售量在逐年降低，HM公司在這樣的市場環(huán)境中利潤變低，使得公司的經(jīng)營和發(fā)展遇到了一些困難，2018年鋼鐵、焦化、煤炭市場的供需實現(xiàn)了新的平衡，甚至有些地區(qū)和時間段出現(xiàn)了偏緊供需情況，這也促成了鋼鐵、焦化、煤炭市場價格的大幅反彈，公司運營情況轉(zhuǎn)向良好。本部分主要對企業(yè)2014年到2018年這五年的財務數(shù)據(jù)進行深入的分析研究來評估企業(yè)在這期間的基本狀況變化。通過對這五年財務數(shù)據(jù)變化趨勢進行對比分析，來找出企業(yè)發(fā)展過程

【參考文獻】：
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