地區(qū)金融的穩(wěn)健運行為地區(qū)經(jīng)濟的健康發(fā)展夯實基礎,地區(qū)金融風險一旦積累到一定程度會形成系統(tǒng)性金融風險甚至金融危機,從而損害國民經(jīng)濟、影響社會穩(wěn)定。中央經(jīng)濟工作會議也多次強調(diào)“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”,本文立足現(xiàn)實背景,構(gòu)建地區(qū)金融風險綜合度量體系,進而分析地區(qū)金融風險狀況,對維護地區(qū)金融穩(wěn)健運行、有效防范和化解金融風險具有重要的現(xiàn)實意義。通過梳理相關(guān)地區(qū)金融風險理論,分析總結(jié)了地區(qū)金融風險的來源、識別及傳導路徑,構(gòu)建了地區(qū)金融風險綜合度量體系。本文基于經(jīng)典的金融風險理論（金融風險來源理論、金融風險識別理論、金融風險測度理論）,從宏觀經(jīng)濟、地區(qū)經(jīng)濟、地區(qū)金融三個方面構(gòu)建地區(qū)金融風險監(jiān)測預警體系,最終選取了39個指標對地區(qū)金融風險進行綜合度量。運用專家意見法構(gòu)造判斷矩陣,并結(jié)合AHP法（層次分析法）對各指標進行賦權(quán),最終構(gòu)建地區(qū)金融風險指數(shù)。本文立足所構(gòu)建的金融風險指數(shù),選取四川省2011²016年的相關(guān)數(shù)據(jù),對四川省的金融風險進行實證分析。結(jié)果表明:本文所構(gòu)建的地區(qū)金融風險監(jiān)測預警體系能較好的測度四川省的區(qū)域金融風險變化,總體上四川省金融運行較為平穩(wěn),但結(jié)構(gòu)性... 

【文章來源】：西華大學四川省

【文章頁數(shù)】：71 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

本文研究思路Figure1.1ResearchIdeasinthisPaper

西華大學碩士學位論文51圖5.1四川省金融風險綜合評價得分圖Fig.5.1scorechartforcomprehensiveevaluationoffinancialrisksinSichuanprovince從宏觀經(jīng)濟金融運行風險評價得分來看，2011～2014年處于基本安全區(qū)間，自2015年開始邁入中度風險區(qū)間，但總體風險可控。就具體指標來看，大部分指標處于安全或基本安全區(qū)間，但有些指標卻處于高風險或嚴重風險區(qū)間。M2/GDP指標一直處于中度風險區(qū)間（其得分情況基本介于43分～48分之間），且呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，這在一定程度上說明國家GDP的增長過度依賴M2的增長；2011～2014年財政赤字率指標處于安全區(qū)間或基本安全區(qū)間，2015～2016年其分值分別為48.8分、56分，進入中風險區(qū)間，風險度急劇上升；2014～2016年，股票市價總值/GDP指標分值分別為48.09分、67.47分和58.60分，2015年我國股市發(fā)生劇烈波動，在2015年6～8月的50多個交易中多次有超過2000只的個股跌停，以及深滬兩市市值大幅縮水等，受這些因素影響，股票市價總值/GDP指標分值在2015年達到最大值，風險度飆升；2011～2016年，短期外債/外債總額的總體得分情況顯示出該指標的好轉(zhuǎn)跡象，具體表現(xiàn)為2015年該指標由嚴重風險區(qū)間轉(zhuǎn)入高風險區(qū)間，表明國家外債風險有所緩解。正是由于上述指標的波動，導致2015～2016年的宏觀經(jīng)濟因素指標評價得分偏高，進入中度風險區(qū)間（見圖5.2所示）。

中國地區(qū)金融風險指數(shù)構(gòu)建與實證研究——以四川省為例52圖5.2宏觀經(jīng)濟因素、地區(qū)經(jīng)濟因素及地區(qū)金融因素指標評價得分情況Figure5.2EvaluationScoreofMacroeconomicFactors,RegionalEconomicFactorsandRegionalFinancialFactors從地區(qū)經(jīng)濟運行風險評價得分來看，四川省地區(qū)經(jīng)濟運行風險評價得分所處區(qū)間為基本安全區(qū)間，且該指標的得分走勢情況總體呈現(xiàn)為逐年增加，并于2016年達到最大值（38.18分），這表明四川省的地區(qū)經(jīng)濟運行風險在上升。就具體指標而言體現(xiàn)在：地區(qū)經(jīng)濟景氣狀況（得分由2015年的18分上升至2016年的32分）、地區(qū)收入增長率（得分為64分，處于高風險區(qū)間）、財政赤字率（2016年得分最高為33.53分）。2011年，地區(qū)經(jīng)濟景氣狀況指標處于嚴重風險區(qū)間，這是受到由于2008年國際金融危機的波及，2012年開始好轉(zhuǎn)，進入基本安全區(qū)間；2014～2016年該指標均處于基本安全區(qū)間，但其得分卻在升高，指標漸顯惡化趨勢，相關(guān)部門應引起注意；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資金利稅率指標呈現(xiàn)惡化趨勢，由2014年邁入中度風險區(qū)間，并在2016年達到最大值（45.20分）；財政赤字率指標雖均處于基本安全區(qū)間，但其分值由2011年的23.40分上升至2016年的33.53分，風險度增加。由圖5.2可知，地區(qū)經(jīng)濟因素指標的評價得分與宏觀經(jīng)濟因素指標評價得分走勢基本一致，這表明地區(qū)經(jīng)濟的運行情況受到宏觀經(jīng)濟的影響。從地區(qū)金融運行風險來看，四川省地區(qū)金融運行風險評價得分所處區(qū)間為安全或基本安全區(qū)間，風險程度較低，區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)運行情況較好，但整體呈現(xiàn)出風險逐年增加的趨勢，尤其是2015年的股市大震蕩，對四川省的金融機構(gòu)帶來了嚴重的負面溢出效應。就具體指標來看，2011年地區(qū)金融因素指標評價得分在所有年份中居第一位，這


本文編號：2990081