地區(qū)金融的穩(wěn)健運(yùn)行為地區(qū)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ),地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)一旦積累到一定程度會(huì)形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)甚至金融危機(jī),從而損害國民經(jīng)濟(jì)、影響社會(huì)穩(wěn)定。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也多次強(qiáng)調(diào)“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”,本文立足現(xiàn)實(shí)背景,構(gòu)建地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)綜合度量體系,進(jìn)而分析地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況,對(duì)維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)健運(yùn)行、有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。通過梳理相關(guān)地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)理論,分析總結(jié)了地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)的來源、識(shí)別及傳導(dǎo)路徑,構(gòu)建了地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)綜合度量體系。本文基于經(jīng)典的金融風(fēng)險(xiǎn)理論（金融風(fēng)險(xiǎn)來源理論、金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別理論、金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度理論）,從宏觀經(jīng)濟(jì)、地區(qū)經(jīng)濟(jì)、地區(qū)金融三個(gè)方面構(gòu)建地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系,最終選取了39個(gè)指標(biāo)對(duì)地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合度量。運(yùn)用專家意見法構(gòu)造判斷矩陣,并結(jié)合AHP法（層次分析法）對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán),最終構(gòu)建地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。本文立足所構(gòu)建的金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),選取四川省2011²016年的相關(guān)數(shù)據(jù),對(duì)四川省的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果表明:本文所構(gòu)建的地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系能較好的測(cè)度四川省的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)變化,總體上四川省金融運(yùn)行較為平穩(wěn),但結(jié)構(gòu)性... 

【文章來源】：西華大學(xué)四川省

【文章頁數(shù)】：71 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

本文研究思路Figure1.1ResearchIdeasinthisPaper

西華大學(xué)碩士學(xué)位論文51圖5.1四川省金融風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)得分圖Fig.5.1scorechartforcomprehensiveevaluationoffinancialrisksinSichuanprovince從宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)得分來看，2011～2014年處于基本安全區(qū)間，自2015年開始邁入中度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控。就具體指標(biāo)來看，大部分指標(biāo)處于安全或基本安全區(qū)間，但有些指標(biāo)卻處于高風(fēng)險(xiǎn)或嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。M2/GDP指標(biāo)一直處于中度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間（其得分情況基本介于43分～48分之間），且呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，這在一定程度上說明國家GDP的增長過度依賴M2的增長；2011～2014年財(cái)政赤字率指標(biāo)處于安全區(qū)間或基本安全區(qū)間，2015～2016年其分值分別為48.8分、56分，進(jìn)入中風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)度急劇上升；2014～2016年，股票市價(jià)總值/GDP指標(biāo)分值分別為48.09分、67.47分和58.60分，2015年我國股市發(fā)生劇烈波動(dòng)，在2015年6～8月的50多個(gè)交易中多次有超過2000只的個(gè)股跌停，以及深滬兩市市值大幅縮水等，受這些因素影響，股票市價(jià)總值/GDP指標(biāo)分值在2015年達(dá)到最大值，風(fēng)險(xiǎn)度飆升；2011～2016年，短期外債/外債總額的總體得分情況顯示出該指標(biāo)的好轉(zhuǎn)跡象，具體表現(xiàn)為2015年該指標(biāo)由嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間轉(zhuǎn)入高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，表明國家外債風(fēng)險(xiǎn)有所緩解。正是由于上述指標(biāo)的波動(dòng)，導(dǎo)致2015～2016年的宏觀經(jīng)濟(jì)因素指標(biāo)評(píng)價(jià)得分偏高，進(jìn)入中度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間（見圖5.2所示）。

中國地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)構(gòu)建與實(shí)證研究——以四川省為例52圖5.2宏觀經(jīng)濟(jì)因素、地區(qū)經(jīng)濟(jì)因素及地區(qū)金融因素指標(biāo)評(píng)價(jià)得分情況Figure5.2EvaluationScoreofMacroeconomicFactors,RegionalEconomicFactorsandRegionalFinancialFactors從地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)得分來看，四川省地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)得分所處區(qū)間為基本安全區(qū)間，且該指標(biāo)的得分走勢(shì)情況總體呈現(xiàn)為逐年增加，并于2016年達(dá)到最大值（38.18分），這表明四川省的地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)在上升。就具體指標(biāo)而言體現(xiàn)在：地區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣狀況（得分由2015年的18分上升至2016年的32分）、地區(qū)收入增長率（得分為64分，處于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間）、財(cái)政赤字率（2016年得分最高為33.53分）。2011年，地區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣狀況指標(biāo)處于嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，這是受到由于2008年國際金融危機(jī)的波及，2012年開始好轉(zhuǎn)，進(jìn)入基本安全區(qū)間；2014～2016年該指標(biāo)均處于基本安全區(qū)間，但其得分卻在升高，指標(biāo)漸顯惡化趨勢(shì)，相關(guān)部門應(yīng)引起注意；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資金利稅率指標(biāo)呈現(xiàn)惡化趨勢(shì)，由2014年邁入中度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，并在2016年達(dá)到最大值（45.20分）；財(cái)政赤字率指標(biāo)雖均處于基本安全區(qū)間，但其分值由2011年的23.40分上升至2016年的33.53分，風(fēng)險(xiǎn)度增加。由圖5.2可知，地區(qū)經(jīng)濟(jì)因素指標(biāo)的評(píng)價(jià)得分與宏觀經(jīng)濟(jì)因素指標(biāo)評(píng)價(jià)得分走勢(shì)基本一致，這表明地區(qū)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。從地區(qū)金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)來看，四川省地區(qū)金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)得分所處區(qū)間為安全或基本安全區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)程度較低，區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行情況較好，但整體呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)逐年增加的趨勢(shì)，尤其是2015年的股市大震蕩，對(duì)四川省的金融機(jī)構(gòu)帶來了嚴(yán)重的負(fù)面溢出效應(yīng)。就具體指標(biāo)來看，2011年地區(qū)金融因素指標(biāo)評(píng)價(jià)得分在所有年份中居第一位，這


本文編號(hào)：2990081