1973年Black-Scholes公式問(wèn)世以來(lái),期權(quán)的定價(jià)研究便是金融市場(chǎng)研究的一大熱點(diǎn).隨著金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的不斷完善,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格所遵循的分布通過(guò)學(xué)者們不懈的研究和修正,最終取得了跨越式的改進(jìn).20世紀(jì)90年代初,分形市場(chǎng)的定義第一次被美國(guó)科學(xué)家皮特給出.與此同時(shí),皮特指出金融市場(chǎng)的波動(dòng)完全能夠用分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)去進(jìn)行描述,所得結(jié)果的精確性得到了極大的提升.且隨著時(shí)間的變化,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格也隨之出現(xiàn)波動(dòng).因此,當(dāng)我們?nèi)パ芯繕?biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格所關(guān)聯(lián)到的量時(shí),也應(yīng)考慮到這些量也可能是隨著時(shí)間的變化而變化的.在國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者所研究的一維分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的期權(quán)定價(jià)模型的基礎(chǔ)上,本文進(jìn)一步對(duì)研究較少的混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的歐式期權(quán)與交換期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行了討論研究.全文共有五章內(nèi)容：第一章：緒論.主要對(duì)研究的課題進(jìn)行了全面的介紹.包括課題研究的來(lái)源及其意義,期權(quán)定價(jià)模型的研究發(fā)展情況和本文的主要論證工作以及全文的結(jié)構(gòu)安排.第二章：預(yù)備知識(shí).討論課題的相關(guān)基礎(chǔ)性知識(shí),也即期權(quán)相關(guān)理論和主要知識(shí).第三章：主要討論了由多個(gè)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)與一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動(dòng)線(xiàn)性組合而構(gòu)成的混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)影響下的風(fēng)險(xiǎn)證券價(jià)格的歐式期權(quán)的定價(jià)模型.第一步,假定受多個(gè)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)與一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動(dòng)線(xiàn)性組合影響下的風(fēng)險(xiǎn)證券是無(wú)紅利支付的,且得到了無(wú)紅利支付的風(fēng)險(xiǎn)證券價(jià)格.在這里,風(fēng)險(xiǎn)證券價(jià)格受到風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度P的影響.其次,假定所討論的風(fēng)險(xiǎn)證券此時(shí)是有紅利支付的,與前述所受影響一樣,同樣可以得到風(fēng)險(xiǎn)證券價(jià)格,且是有紅利支付的.之后,通過(guò)引用定理、引理和有紅利支付風(fēng)險(xiǎn)證券價(jià)格,得到了混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的歐式期權(quán)定價(jià)模型.第四章：主要討論在混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的股票價(jià)格,運(yùn)用公平保費(fèi)的定價(jià)原則研究了交換期權(quán)定價(jià)問(wèn)題.且最終得到了標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的交換期權(quán)定價(jià)公式和標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)下的有紅利支付交換期權(quán)的定價(jià)公式.第五章：對(duì)本文所做的工作進(jìn)行了總結(jié)并對(duì)后續(xù)的研究進(jìn)行了展望.
【學(xué)位單位】：寧夏大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2015
【中圖分類(lèi)】：F830.9;O211.6
【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 本文主要工作及結(jié)構(gòu)安排
第二章 預(yù)備知識(shí)
    2.1 期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)
    2.2 期權(quán)的構(gòu)成要素
    2.3 期權(quán)定價(jià)的歷史發(fā)展
    2.4 混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的定義
第三章 混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的歐式期權(quán)定價(jià)模型
    3.1 引言
    3.2 模型的基本假設(shè)
    3.3 模型的求解
    3.4 本章小結(jié)
第四章 混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的交換期權(quán)定價(jià)模型
    4.1 引言
    4.2 模型及假設(shè)
    4.3 混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的交換期權(quán)定價(jià)
    4.4 本章小結(jié)
第五章 總結(jié)與展望
    5.1 總結(jié)
    5.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝
個(gè)人簡(jiǎn)介

【參考文獻(xiàn)】

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