本文關(guān)鍵詞：衍生金融工具在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用——基于石油貿(mào)易企業(yè)

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【摘要】：風(fēng)險(xiǎn)管理能力是石油貿(mào)易公司發(fā)展的關(guān)鍵能力。面對(duì)油價(jià)、運(yùn)價(jià)、匯率和利率等各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),國(guó)際大型石油公司廣泛運(yùn)用期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等衍生金融工具對(duì)現(xiàn)貨貿(mào)易進(jìn)行套期保值。我國(guó)石油貿(mào)易公司受政府管制等因素影響,參與境外衍生金融交易起步較晚,目前相關(guān)管制已經(jīng)逐步放開(kāi),為企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件。本文運(yùn)用VaR方法定量分析了衍生金融工具的保值效果,證明了運(yùn)用衍生金融工具管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效性;并基于對(duì)國(guó)際石油企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)境外衍生金融交易的監(jiān)管歷程的介紹,對(duì)推動(dòng)我國(guó)石油貿(mào)易企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理提出建議:1)轉(zhuǎn)變理念,擴(kuò)展衍生金融的運(yùn)用范圍;2)提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì);3)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),充分認(rèn)識(shí)衍生金融工具的兩面性;4)建立健全企業(yè)內(nèi)部衍生金融工具交易管理制度;5)分散交易對(duì)手,嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)敞口,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)量化管理。
【作者單位】： 中國(guó)國(guó)際石油化工聯(lián)合有限責(zé)任公司;
【關(guān)鍵詞】： 衍生金融工具 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) VaR 石油貿(mào)易企業(yè)
【分類(lèi)號(hào)】：F426.22;F832.5
【正文快照】： Use of derivative financial instruments in market risk management—Based on petroleum trade enterprisesHE Ying(China International United PetroleumChemicals Co.,Ltd.)中國(guó)是全球第二大石油進(jìn)口國(guó)和消費(fèi)國(guó),2015年石油消費(fèi)量達(dá)5.6億噸,進(jìn)口3.36億噸,石油對(duì)外依存

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 張?zhí)焐?高嘉鴻;趙林峰;;關(guān)于投資衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)控制的探討[J];商業(yè)時(shí)代;2007年29期

2 崔二娜;;從中航油事件探析衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2012年08期

3 王芳;;衍生金融工具 擊倒“能源巨無(wú)霸”[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息;2002年07期

4 張東撒;;中外石油企業(yè)使用衍生金融工具情況對(duì)比——兼議中國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的缺陷[J];經(jīng)濟(jì)論壇;2006年18期

5 ;[J];;年期

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本文編號(hào)：864005