隨著我國A股市場上市公司越來越多,相應地存在控股股東企業(yè)的比例也不斷升高。掏空行為正是在這一背景下出現(xiàn)。具體是指在股權集中的企業(yè)中,控股股東采用直接占款或是關聯(lián)交易等手段將原本屬于企業(yè)的資產利潤轉移到自己名下,從而謀求個人私利的行為。這種掏空行為不但會對中小股東的利益造成侵害,嚴重時還會影響公司自身的發(fā)展,降低企業(yè)價值。雖然我國監(jiān)管機構對此行為也出臺了一系列法律法規(guī),但是由于大股東掏空發(fā)生時較為隱蔽,并且掏空的途徑五花八門,所以我國目前仍然存在大股東掏空上市公司的情形。本文通過對案例深入分析發(fā)現(xiàn)大股東之所以如此輕易地對公司進行掏空,是因為公司治理方面存在較大漏洞。董事會交叉任職,監(jiān)事會監(jiān)管效力不足都為王氏家族掏空提供了便利條件。此外對關聯(lián)交易和違規(guī)擔保的監(jiān)管力度不夠,加之違法成本過低,才導致公司財務狀況不斷惡化,華澤最終只能被強制退市。對此,建議從公司內部治理方面優(yōu)化股權結構、改善董事會制度,加強監(jiān)事會治理。外部從完善關聯(lián)交易制度、加大違規(guī)成本等方面入手切實保護中小股東權益。本文選取成都華澤鈷鎳材料股份有限公司作為案例分析對象,曾被戲稱為最窮上市公司。該公司于2013年經過重組成立,2...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內外文獻綜述
        1.2.1 國外文獻綜述
        1.2.2 國內文獻綜述
        1.2.3 文獻評述
    1.3 研究思路和方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 創(chuàng)新點
2 概念介紹及理論基礎
    2.1 概念介紹
        2.1.1 大股東掏空
        2.1.2 關聯(lián)方交易
    2.2 理論基礎
        2.2.1 委托代理理論
        2.2.2 控制權私利理論
        2.2.3 信息不對稱理論
    2.3 大股東掏空手段
        2.3.1 大股東虛假出資
        2.3.2 利用關聯(lián)交易進行掏空
        2.3.3 利用重組掏空
3 華澤鈷鎳被掏空案例介紹
    3.1 華澤鈷鎳公司簡介
        3.1.1 華澤鈷鎳股權結構
        3.1.2 華澤鈷鎳子公司情況
        3.1.3 華澤鈷鎳關聯(lián)方情況
    3.2 案例介紹
        3.2.1 案例始末
        3.2.2 證監(jiān)會處罰
    3.3 華澤鈷鎳被掏空路徑分析
        3.3.1 關聯(lián)方非經營性占用資金
        3.3.2 關聯(lián)方違規(guī)進行擔保
        3.3.3 虛假票據(jù)入賬掩蓋事實
4 華澤鈷鎳被掏空案例分析
    4.1 大股東掏空對公司財務狀況的影響
        4.1.1 盈利能力不斷惡化
        4.1.2 償債能力不斷降低
        4.1.3 營運能力急劇下降
        4.1.4 發(fā)展能力受到威脅
    4.2 大股東掏空對公司經濟后果的分析
        4.2.1 損害中小股東利益
        4.2.2 損害公司形象與價值
    4.3 華澤鈷鎳被掏空原因分析
        4.3.1 大股東一股獨大
        4.3.2 董事會未盡職
        4.3.3 監(jiān)事會監(jiān)管效力不足
        4.3.4 關聯(lián)交易披露規(guī)定不充分
        4.3.5 監(jiān)管處罰力度較弱
5 防范大股東掏空行為建議
    5.1 公司治理
        5.1.1 優(yōu)化股權結構
        5.1.2 改善董事會相關制度
        5.1.3 加強監(jiān)事會治理
    5.2 外部措施
        5.2.1 完善關聯(lián)交易的審批監(jiān)督制度
        5.2.2 加大違規(guī)成本
6 結論
參考文獻
后記



本文編號：3969477