隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展,各企業(yè)的融資需求不斷增加,為了達(dá)到最佳的融資效果,各公司嘗試使用不同的融資組合方式來進(jìn)行融資,可轉(zhuǎn)債因其兼具債券和股票的雙重特性而深受融資市場(chǎng)的喜愛。本文選擇B公司作為本文的研究對(duì)象,對(duì)其發(fā)行可轉(zhuǎn)債這一事件來進(jìn)行研究。B公司所在的輪胎行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成的一部分,研究輪胎行業(yè)公司的可轉(zhuǎn)債融資可以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。資金作為一個(gè)企業(yè)的血液,融資能獲得資金,因此融資的好壞直接關(guān)乎一個(gè)企業(yè)的生死存亡。再融資的方式有很多種,B公司從多種融資方式中選擇采用可轉(zhuǎn)債的方式來進(jìn)行再融資,說明可轉(zhuǎn)債自有其可取之處,研究公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)效應(yīng)的好壞,能讓我們更深入的了解可轉(zhuǎn)債,有利于解決融資傳統(tǒng)問題如融資渠道單一、融資難等。本文首先對(duì)B公司的公司狀況和行業(yè)特征進(jìn)行介紹,探究其發(fā)行可轉(zhuǎn)債的目的。然后對(duì)B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的動(dòng)因進(jìn)行分析,得出B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的原因是因?yàn)锽公司產(chǎn)能瓶頸突破需要大量資金,內(nèi)部融資難以滿足融資需求,在幾種外部融資方式中,可轉(zhuǎn)債具有融資成本低的優(yōu)勢(shì),再加上可轉(zhuǎn)債可以調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)并降低信息不對(duì)稱。然后對(duì)B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)效應(yīng)進(jìn)行研究,分別從市場(chǎng)...

【文章頁數(shù)】：57 頁

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 可轉(zhuǎn)債發(fā)行動(dòng)因
        1.2.2 可轉(zhuǎn)債財(cái)務(wù)效應(yīng)
        1.2.3 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究方法、內(nèi)容及文章框架
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究?jī)?nèi)容
        1.3.3 文章框架
    1.4 本文創(chuàng)新之處
第2章 相關(guān)理論基礎(chǔ)
    2.1 可轉(zhuǎn)換債券的概念及特征
    2.2 相關(guān)理論基礎(chǔ)
        2.2.1 資本結(jié)構(gòu)的MM理論
        2.2.2 啄食順序理論
        2.2.3 信息傳遞理論
第3章 B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的案例概述
    3.1 B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的背景
        3.1.1 行業(yè)概況
        3.1.2 企業(yè)簡(jiǎn)介
        3.1.3 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況
    3.2 B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方案介紹
        3.2.1 B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的規(guī)模
        3.2.2 B公司可轉(zhuǎn)債募集資金用途
        3.2.3 B公司可轉(zhuǎn)債的發(fā)行過程及基本條款
    3.3 B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的動(dòng)因
        3.3.1 突破產(chǎn)能瓶頸需要大量資金
        3.3.2 內(nèi)部資金難以滿足融資需求
        3.3.3 降低融資成本
        3.3.4 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
        3.3.5 降低信息的不對(duì)稱性
第4章 B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的財(cái)務(wù)效應(yīng)分析
    4.1 基于事件研究法的市場(chǎng)反應(yīng)分析
    4.2 財(cái)務(wù)指標(biāo)變化分析
    4.3 基于經(jīng)濟(jì)增加值的綜合績(jī)效分析
    4.4 對(duì)股東權(quán)益的影響分析
第5章 結(jié)論與展望
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 啟示與建議
        5.2.1 完善風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制,提升短期償債能力
        5.2.2 增強(qiáng)理性認(rèn)識(shí),合理選擇融資方式
        5.2.3 規(guī)范市場(chǎng)監(jiān)管,降低信息不對(duì)稱
    5.3 不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3750248