【摘要】：以萬福生科、綠大地等為代表的財(cái)務(wù)造假企業(yè)向投資者釋放虛假消息,不僅讓投資者蒙受巨額損失,更擾亂了正常的市場(chǎng)秩序,阻礙我國(guó)資本市場(chǎng)的平穩(wěn)、健康發(fā)展。面對(duì)部分企業(yè)信息披露質(zhì)量不佳的現(xiàn)狀,在規(guī)范企業(yè)內(nèi)部治理的同時(shí)更加不能忽略外部監(jiān)督的力量。作為外部監(jiān)督的主體,審計(jì)機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、新聞媒體、證監(jiān)會(huì)和法院等是識(shí)別、治理和懲罰企業(yè)虛假信息披露的重要一環(huán)。本文選取了江蘇雅百特科技股份有限公司為研究對(duì)象進(jìn)行案例探討。在相關(guān)參考文獻(xiàn)的理論支持下對(duì)外部監(jiān)督在雅百特財(cái)務(wù)舞弊事件的識(shí)別、治理和處罰中發(fā)揮的作用和存在的問題進(jìn)行分析。研究發(fā)現(xiàn),媒體機(jī)構(gòu)和同業(yè)企業(yè)在此次雅百特財(cái)務(wù)舞弊的事前識(shí)別中發(fā)揮了積極作用。在證監(jiān)會(huì)正式立案調(diào)查前,媒體和同業(yè)企業(yè)通過發(fā)表質(zhì)疑企業(yè)財(cái)務(wù)情況的文章和實(shí)地調(diào)查的方式向外界釋放雅百特涉嫌財(cái)務(wù)舞弊的信號(hào)。作為獨(dú)立的審計(jì)機(jī)構(gòu)和證券機(jī)構(gòu),眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所和金元證券受制于自身獨(dú)立性和跨境審計(jì)的客觀條件,在舞弊跡象的識(shí)別中并未有效發(fā)揮作用。在財(cái)務(wù)舞弊的事中治理中,證監(jiān)會(huì)作為法定外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮了應(yīng)有的職能并在市場(chǎng)中引起了普遍的負(fù)面市場(chǎng)效應(yīng)。在財(cái)務(wù)舞弊的事后處罰中,以法院為代表的司法機(jī)關(guān)對(duì)雅百特的舞弊行為作出了司法處罰,以證監(jiān)會(huì)為代表的行政機(jī)關(guān)則對(duì)雅百特作出了行政處罰。通過對(duì)雅百特重大跨國(guó)財(cái)務(wù)舞弊事件的探討和分析,本文發(fā)現(xiàn)了目前外部監(jiān)督在舞弊識(shí)別、治理和處罰中存在的問題和不足,并針對(duì)存在的問題提出相應(yīng)的解決建議,以期能為提升外部監(jiān)督有效性提供參考和借鑒。
【學(xué)位授予單位】：廣州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號(hào)】：F832.51;F426.92;F406.7
【圖文】：

分：案例總結(jié)與建議。通過研究外部監(jiān)督與財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別、治理的督在不同時(shí)間點(diǎn)上發(fā)揮的作用和存在問題并針對(duì)目前外部監(jiān)督中存審計(jì)機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、媒體機(jī)構(gòu)和證監(jiān)會(huì)等多主體角度給出參考建合法、正規(guī)經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)秩序穩(wěn)定帶來積極的作用。研究框架如圖 1-1 所示：

圖 4 1 雅百特各年度凈利潤(rùn)變化圖數(shù)據(jù)來源：雅百特各年度未更正前年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)一步分析雅百特各年度利潤(rùn)摘要表可以看出，2015 年雅百特凈利潤(rùn)變化幅度大主要是因?yàn)楫?dāng)年企業(yè)利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)幅度過大，而利潤(rùn)總額的變動(dòng)主要受到了營(yíng)收入大幅增長(zhǎng)和營(yíng)業(yè)外收入增加的影響。根據(jù)雅百特財(cái)報(bào)中的解釋，當(dāng)年企業(yè)營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)的原因主要是雅百特借殼上市后原部分中聯(lián)電氣的債務(wù)重組所得等并企業(yè)。因此，在確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入金額增長(zhǎng)的合理性后我們將雅百特在 2015 年凈利潤(rùn)幅增長(zhǎng)的最主要原因鎖定在營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。而營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)在報(bào)表中表現(xiàn)為：額達(dá)到 92564 萬元，與 2014 年相比增長(zhǎng)了 86.77%。由于營(yíng)業(yè)收入增速相較于銷售費(fèi)用管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等成本的增速而言仍然是較快的，因此當(dāng)期成本的增加不會(huì)對(duì)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，從而使得雅百特 2015 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總數(shù)值達(dá)到 30561元。2016 年，雅百特營(yíng)業(yè)收入相較于 2015 年增長(zhǎng)了 38.85%，而對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)成本增則將近 60%。這也使得雅百特 2016 年凈利潤(rùn)相較于 2015 年有所下降。綜上所述，縱觀雅百特 2015 年和 2016 年度的利潤(rùn)表項(xiàng)目我們不難發(fā)現(xiàn)，雅百之所以在 2015 年實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)的飛速增長(zhǎng)主要得益于企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的增加。而對(duì)一個(gè)在 2014 年以前營(yíng)業(yè)收入一直未能突破 50000 萬元的企業(yè)來說，雅百特是如何做

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2718375