對信息觀與計量觀下盈余質量內(nèi)涵的反思
　　（一）計量觀下的會計盈余質量： 通過改進計量方法增加會計盈余的真實性 ：
　　計量觀的基本論點就是通過改進計量方法（主要是引進公允價值）來提高會計盈余計量的合理性和會計信息的有用性。計量觀同樣將會計盈余的可預測性、可持續(xù)性等質量維度融入到了其理論中，不過，計量觀是通過計價模型來考慮會計盈余的可持續(xù)性，并實現(xiàn)對會計盈余的預測。與信息觀相比，計量觀完全是通過計價模型從會計盈余本身的角度進行考察，克服了信息觀單純以市場反應為標準的缺陷，但是計量觀犯了相反的錯誤，即它單純從計價模型出發(fā)，并沒有從市場角度考察盈余信息是否有利于投資者決策。
　　（二）信息觀下的會計盈余質量：以是否有利于投資者決策為核心
　　1.盈余反應系數(shù)包含了會計盈余的可持續(xù)性、可預測性、增長機會、風險大小等信息。例如，Kormendi & Lipe（1987）的研究證明，非期望的當期盈利變動的持續(xù)性越強，ERC就越高；Lipe（1990）證明了ERC隨著盈余的持續(xù)性和可預測性的提高而提高，并且這一相關關系不受系統(tǒng)風險和公司規(guī)模等因素的影響；Collins & Kothari（1989）提供的證據(jù)表明，當市場從歷史盈余信息中識別出公司擁有更多成長機會時，ERC就會更高；Easton & Zmijewski（1989）的研究證明，ERC與風險成負的相關關系。不過，雖然ERC包含了多種會計盈余質量維度的信息，但由于影響ERC的因素遠遠超過這些，筆耕文化傳播，并且受市場有效性的影響，它最多是間接反映了這些信息的一部分，很難將具體的維度信息有效地剝離出來，從而使信息使用者對會計盈余質量的各種維度缺乏直觀的認識和評價。
　　2.以是否有利于投資者決策為核心。作為決策有用觀的一個流派，信息觀完全以會計盈余報告的市場反應大小為標準來考察會計盈余的作用，充分體現(xiàn)了它考察會計盈余質量的出發(fā)點和歸宿點都是盈余報告的信息含量。但如前所述，雖然它以有效市場為前提，但這并不能保證信息的真實性。這樣，信息觀試圖提高會計盈余報告有用性的努力就失去了前提和基礎。無論是關注ERC本身的大小，還是關注ERC所包含的多種會計盈余質量維度的信息，信息觀都是從市場的角度“倒推”盈余報告的信息含量及其他信息，并沒有從會計盈余本身來考察其質量。也正是這個原因，信息觀忽略了對會計盈余的真實性和可變現(xiàn)性的考察。

 

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