本文關(guān)鍵詞：分位數(shù)回歸理論及其在金融時(shí)間序列的應(yīng)用

  更多相關(guān)文章： 分位數(shù) 分位數(shù)回歸 時(shí)間序列分析 TGARCH模型 風(fēng)險(xiǎn)度量

【摘要】：1978年,Koenker和Bassett在中位數(shù)回歸的理論基礎(chǔ)上,把中位數(shù)回歸推廣到一般的分位數(shù)回歸。分位數(shù)回歸是給定回歸變量,估計(jì)響應(yīng)變量條件分位數(shù)的方法。分位數(shù)回歸相較于傳統(tǒng)的回歸方法,應(yīng)用條件更寬松,挖掘的信息也更豐富。它不僅可以度量回歸變量在分布中心的影響,而且還可以度量在分布上尾和下尾的影響,因此較之經(jīng)典的最小二乘回歸具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。特別在處理金融數(shù)據(jù)時(shí),這種優(yōu)勢(shì)會(huì)帶來(lái)更顯著的效果。本文主要對(duì)資產(chǎn)波動(dòng)率模型、分位數(shù)回歸理論以及TGARCH模型的分位數(shù)回歸方法進(jìn)行了研究。主要內(nèi)容如下:1.論文介紹了資產(chǎn)波動(dòng)率及其估計(jì)模型,包括Engle(1982)提出的自回歸條件異方差模型(ARCH),Bollerslev(1986)提出的廣義自回歸條件異方差模型(GARCH),Nelson(1991)提出的指數(shù)GARCH模型(EGARCH)以及Glonsten等(1993)和Zakoian(1994)提出的門(mén)限廣義自回歸條件異方差模型(TGARCH)。同時(shí),論文也討論了這些模型的優(yōu)缺點(diǎn),以及一些模型的預(yù)測(cè)。2.論文討論了分位數(shù)回歸理論。首先通過(guò)分位數(shù)及最小二乘回歸的定義引入分位數(shù)回歸的基本概念;其次給出分位數(shù)回歸的估計(jì)方法及漸近性質(zhì);然后介紹了分位數(shù)回歸檢驗(yàn)的幾種方法:Wald檢驗(yàn)以及擬似然比檢驗(yàn)。3.論文研究了TGARCH模型的分位數(shù)回歸估計(jì)方法,是對(duì)分位數(shù)回歸方法的進(jìn)一步推廣。在前兩章的基礎(chǔ)上,把分位數(shù)回歸的思想應(yīng)用到TGARCH模型的參數(shù)估計(jì)中。首先給出了TGARCH模型參數(shù)的分位數(shù)回歸估計(jì)模型,其次證明了該參數(shù)估計(jì)量的一致性,最后為了驗(yàn)證估計(jì)的精度和檢驗(yàn)的功效,選擇IBM的股票日收益率作為研究樣本,通過(guò)R軟件做了數(shù)據(jù)模擬試驗(yàn),驗(yàn)證了結(jié)論的合理性。
【關(guān)鍵詞】：分位數(shù) 分位數(shù)回歸 時(shí)間序列分析 TGARCH模型 風(fēng)險(xiǎn)度量
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)礦業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：O211.1
【目錄】：

• 致謝4-5
• 摘要5-6
• ABSTRACT6-12
• 1 緒論12-17
• 1.1 研究背景12-13
• 1.2 文獻(xiàn)綜述13-15
• 1.3 論文的主要內(nèi)容15
• 1.4 論文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)15-17
• 2 資產(chǎn)波動(dòng)率模型17-23
• 2.1 波動(dòng)率17
• 2.2 ARCH模型17-18
• 2.3 GARCH模型18-19
• 2.4 指數(shù)GARCH模型19-22
• 2.5 門(mén)限GARCH模型22-23
• 3 分位數(shù)回歸理論23-32
• 3.1 分位數(shù)及分位數(shù)回歸23-25
• 3.2 分位數(shù)回歸的思想25-27
• 3.3 分位數(shù)回歸的統(tǒng)計(jì)推斷27-30
• 3.4 分位數(shù)回歸的檢驗(yàn)30-32
• 4 TGARCH模型的分位數(shù)回歸估計(jì)32-39
• 4.1 參數(shù)估計(jì)模型32-33
• 4.2 一致性33-35
• 4.3 Ljung-Box檢驗(yàn)35-36
• 4.4 數(shù)據(jù)模擬36-39
• 5 結(jié)論與展望39-40
• 5.1 論文工作總結(jié)39
• 5.2 展望39-40
• 參考文獻(xiàn)40-43
• 作者簡(jiǎn)歷43-45
• 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集45

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 季莘,陳峰,吳先萍;用百分位數(shù)回歸制訂正常人群血壓參考值的研究[J];數(shù)理醫(yī)藥學(xué)雜志;1999年04期

，

本文編號(hào)：886137