隨著我國保險業(yè)的持續(xù)發(fā)展以及金融環(huán)境的日益復雜化,如何優(yōu)化投資組合的風險管理是各類金融機構(gòu)必須要面臨的問題.風險的度量是風險管理的重要一環(huán),以往的研究中主要是對資產(chǎn)的均值-方差進行研究來度量資產(chǎn)所面臨的風險及其所對應的預期收益.近年來,越來越多的學者關(guān)注到金融資產(chǎn)波動的非對稱性和厚尾現(xiàn)象,傳統(tǒng)的均值-方差模型僅僅刻畫了風險的頻數(shù)和離散程度,因而越來越多的研究已經(jīng)著手分析資產(chǎn)的偏度和峰度的風險溢酬問題,分析真實數(shù)據(jù)的形狀,提高了對未來風險預測的精度.除此之外,分析風險間損失率相關(guān)性的影響還必須構(gòu)建靈活的多元分布.在本篇論文中,我們從風險度量的基本理論出發(fā),總結(jié)了前人對多元尾條件期望和多元尾條件方差的研究結(jié)果,并在此基礎(chǔ)上進一步研究了橢圓分布和斜正態(tài)分布的多元尾條件高階矩風險度量,并給出了兩類常用橢圓分布和斜正態(tài)分布的多元風險度量表達式.首先,我們介紹了多元橢圓分布族和斜正態(tài)分布的定義和性質(zhì).之所以選擇用橢圓分布建模,是因為大多數(shù)的橢圓類分布有著明顯的厚尾特征.且概率曲線符合風險或收益呈現(xiàn)出的一般規(guī)律.而在現(xiàn)實環(huán)境下,風險的損失受多種因素影響,真實數(shù)據(jù)的非對稱性特征突出,用斜正態(tài)分布來擬合... 

【文章來源】：曲阜師范大學山東省

【文章頁數(shù)】：44 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 本文結(jié)構(gòu)
第2章 預備知識
    2.1 尾風險度量
    2.2 多元橢圓分布族
    2.3 多元斜正態(tài)分布
第3章 橢圓分布的多元風險度量
    3.1 橢圓分布族的尾風險度量
    3.2 特例
    3.3 數(shù)據(jù)模擬
第4章 斜正態(tài)分布的風險度量
    4.1 單變量尾風險度量
    4.2 多元尾風險度量
第5章 總結(jié)與展望
參考文獻
在讀期間發(fā)表的學術(shù)論文及研究成果
致謝



本文編號：3170141