【摘要】：從期權(quán)價格變化的波動率微笑問題出發(fā),對傳統(tǒng)的Black-Scholes期權(quán)定價模型進(jìn)行了改進(jìn).當(dāng)股票或期權(quán)價格發(fā)生跳躍時,選取期權(quán)價格的上跳和下跳過程分別服從Pareto分布和Kumaraswamy分布,建立期權(quán)定價的不對稱跳擴(kuò)散模型.進(jìn)一步地,對Pareto分布和Kumaraswamy分布的兩種參數(shù)估計(jì)方法進(jìn)行比較,通過模擬研究結(jié)果分析其差別,選出相對較優(yōu)的參數(shù)估計(jì)方法,并給出合理解釋.
[Abstract]:The traditional Black-Scholes option pricing model is improved from the volatility smile problem of option price change. When the stock or option price jumps, an asymmetric jump diffusion model of option pricing is established by using the Pareto distribution and the Kumaraswamy distribution, respectively. Furthermore, two parameter estimation methods of Pareto distribution and Kumaraswamy distribution are compared. The difference between them is analyzed by simulation results, and a relatively better parameter estimation method is selected, and a reasonable explanation is given.
【作者單位】： 南開大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【分類號】：O212

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 張芳,原存德;一類三種群混合擴(kuò)散模型的持續(xù)生存[J];山西師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年01期

2 王朋,孫驊;部分完全替代創(chuàng)新產(chǎn)品的擴(kuò)散模型[J];系統(tǒng)工程;2005年09期

3 劉建寧;鄒禮瑞;;基于盈利和相互影響的技術(shù)擴(kuò)散模型研究[J];科技進(jìn)步與對策;2005年11期

4 曹玲玲;;目標(biāo)區(qū)域下匯率擴(kuò)散模型的統(tǒng)計(jì)分析[J];云南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年04期

5 程慧君;徐曉嶺;顧蓓青;於笑羊;梁舒;;第一類銷售擴(kuò)散模型的統(tǒng)計(jì)分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2013年08期

6 趙立華;擴(kuò)散模型中施主熒光強(qiáng)度的數(shù)值計(jì)算[J];湖南大學(xué)學(xué)報(bào);1983年02期

7 谷迅,徐家鵠;種群選擇壓力下的亞群競爭擴(kuò)散模型[J];科學(xué)通報(bào);1987年07期

8 谷迅,劉祖洞;非同步生長群體中的基因擴(kuò)散模型及其雜合度[J];科學(xué)通報(bào);1987年16期

9 劉楚中;;污染擴(kuò)散模型的一類反問題[J];湖南數(shù)學(xué)年刊;1991年Z1期

10 汪昌云;李楠;;基于二維跳擴(kuò)散模型的股市相關(guān)性研究[J];經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理;2010年07期

相關(guān)會議論文 前10條

1 艾興政;唐小我;;兩種產(chǎn)品競爭與擴(kuò)散模型的補(bǔ)充研究[A];全國青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集第5卷[C];1999年

2 董景榮;吳燕燕;陳宇科;;基于蟻群算法的重復(fù)購買多代創(chuàng)新擴(kuò)散模型及其實(shí)證研究[A];第十二屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

3 王穎暉;劉西林;;基于Bass內(nèi)核的競爭產(chǎn)品市場擴(kuò)散模型及分析研究[A];中國市場學(xué)會2006年年會暨第四次全國會員代表大會論文集[C];2006年

4 宋一杰;趙秀平;;用脈沖控制研究擴(kuò)散模型最優(yōu)分紅與注資問題[A];第二十九屆中國控制會議論文集[C];2010年

5 梅雨;馬路安;何穗;;具有隨機(jī)壽命的兩值期權(quán)定價[A];第四屆中國不確定系統(tǒng)年會論文集[C];2006年

6 陳黎明;易衛(wèi)平;;期權(quán)定價新思路:量子金融觀點(diǎn)[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

7 徐建強(qiáng);彭錦;;模糊彩虹期權(quán)定價[A];第二屆中國智能計(jì)算大會論文集[C];2008年

8 杜雪樵;彭勃;;跳擴(kuò)散模型中隨機(jī)利率下的兩種奇異期權(quán)定價[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計(jì)研究會第十三屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

9 韓立巖;鄭承利;;期權(quán)定價中的非統(tǒng)一理性與模糊測度[A];中國系統(tǒng)工程學(xué)會模糊數(shù)學(xué)與模糊系統(tǒng)委員會第十一屆年會論文選集[C];2002年

10 趙中秋;李金林;;基于期權(quán)定價思想的績效評估與組合動態(tài)管理方法設(shè)計(jì)[A];第七屆北京青年科技論文評選獲獎?wù)撐募痆C];2003年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 顏海興;基于創(chuàng)新擴(kuò)散模型的市場營銷組合策略研究[D];東華大學(xué);2010年

2 孟繁東;信息通信技術(shù)非恒定影響標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)散模型及其應(yīng)用研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2008年

3 王朋;不完全競爭條件下更新?lián)Q代產(chǎn)品擴(kuò)散模型研究[D];西南交通大學(xué);2006年

4 李波;跳擴(kuò)散模型在風(fēng)險(xiǎn)理論中的應(yīng)用[D];南開大學(xué);2009年

5 秦洪元;交易成本/交易限制下的期權(quán)定價[D];廈門大學(xué);2008年

6 馮廣波;期權(quán)定價有關(guān)問題的探討[D];中南大學(xué);2002年

7 李亞瓊;擴(kuò)展的歐式期權(quán)定價模型研究[D];湖南大學(xué);2009年

8 孫超;帶交易成本的新式期權(quán)定價問題及算法[D];浙江大學(xué);2006年

9 李英華;基于熵樹模型的期權(quán)定價研究[D];大連理工大學(xué);2013年

10 唐勇;基于時變波動率的期權(quán)定價與避險(xiǎn)策略研究[D];上海交通大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 謝秋霞;具有白噪聲干擾的隨機(jī)擴(kuò)散模型的研究[D];新疆大學(xué);2015年

2 李春燕;基于拓展的多代創(chuàng)新擴(kuò)散模型在我國半導(dǎo)體產(chǎn)品中的擴(kuò)散分析[D];重慶師范大學(xué);2012年

3 謝精斌;基于跳擴(kuò)散模型的商品房價格研究[D];浙江大學(xué);2010年

4 劉曉麗;跳—擴(kuò)散模型一種新的參數(shù)估計(jì)方法及應(yīng)用[D];北方工業(yè)大學(xué);2013年

5 王人杰;針對中國金融市場的跳躍—擴(kuò)散模型研究[D];山東大學(xué);2012年

6 林喜令;非線性市場擴(kuò)散模型的解的性態(tài)研究[D];暨南大學(xué);2008年

7 陳雙;基于多代創(chuàng)新擴(kuò)散模型的我國移動通信產(chǎn)品擴(kuò)散分析[D];北京郵電大學(xué);2010年

8 韋鑄娥;兩類跳擴(kuò)散模型的雙幣種期權(quán)定價及其應(yīng)用[D];廣西師范大學(xué);2011年

9 孫雅靜;黑龍江省移動電話產(chǎn)品擴(kuò)散模型研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2011年

10 程淑娜;技術(shù)創(chuàng)新時空擴(kuò)散模型在我國互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)散中的應(yīng)用研究[D];重慶師范大學(xué);2011年

，

本文編號：2312352