本文選題：股票資金流強(qiáng)弱指數(shù) + 時(shí)間序列分析��； 參考：《太原科技大學(xué)》2017年碩士論文

【摘要】：波動性是股票市場的顯著特點(diǎn),也是金融理論的核心內(nèi)容.結(jié)構(gòu)突變是波動理論的重要部分.本文用由股價(jià)、成交量及流通量等數(shù)據(jù)計(jì)算而得的綜合指標(biāo)——股票資金流強(qiáng)弱指數(shù)作為研究對象,研究中國股市的波動特性.本文對股票資金流強(qiáng)弱指數(shù)做了三方面研究.首先,利用統(tǒng)計(jì)分析方法研究5日、10日、20日上證A股和深證A股資金流強(qiáng)弱指數(shù)的分布特征及平穩(wěn)性等統(tǒng)計(jì)特征;然后,通過修正ICSS算法檢測上述不同周期不同股指資金流強(qiáng)弱指數(shù)的方差結(jié)構(gòu)突變點(diǎn),對得到的突變點(diǎn)進(jìn)行實(shí)證分析,由此建立了突變點(diǎn)股票資金流強(qiáng)弱指數(shù)判別法;最后,對資金流強(qiáng)弱指數(shù)序列建立GARCH模型,并結(jié)合得到的突變點(diǎn)建立突變GARCH模型,對兩種模型進(jìn)行比較分析,得出突變GARCH模型波動持續(xù)現(xiàn)象減弱,說明波動的結(jié)構(gòu)突變效應(yīng)已被虛擬變量所捕獲,進(jìn)一步,對5日、10日、20日股票資金流強(qiáng)弱指數(shù)突變GARCH模型進(jìn)行分析討論,得出擬合效果較好的20日的股票資金流強(qiáng)弱指數(shù)突變GARCH模型.文章通過時(shí)間序列分析方法和修正ICSS算法研究股票資金流強(qiáng)弱指數(shù)的方差結(jié)構(gòu)突變點(diǎn),建立了突變點(diǎn)股票資金流強(qiáng)弱指數(shù)判別法,得到擬合較好的突變GARCH模型.以上研究不僅可以更深入的了解股市的波動特性,而且可以為股市波動預(yù)測提供依據(jù),因而具有重要的現(xiàn)實(shí)意義.
[Abstract]:Volatility is a remarkable feature of stock market and the core of financial theory.Structural mutation is an important part of wave theory.In this paper, the volatility characteristics of Chinese stock market are studied by using the index of stock capital flow, which is calculated from the data of stock price, trading volume and circulation, and so on.This article has done three aspects research to the stock capital flow strength index.Through the modified ICSS algorithm to detect the variance structure mutation point of the capital flow index of the different stock index in different periods, the paper makes an empirical analysis of the mutation point, and then establishes the discriminant method of the stock capital flow strength and weakness index of the mutation point.The GARCH model is established for the capital flow intensity index sequence, and the catastrophe GARCH model is established based on the catastrophe point. The two models are compared and analyzed. It is concluded that the volatility of the mutant GARCH model continues to weaken.It is shown that the structural abrupt effect of volatility has been captured by fictitious variables. Furthermore, the paper analyzes and discusses the GARCH model of stock capital flow index mutation on the 5th, 10th and 20th day.The GARCH model of strong or weak index mutation of stock capital flow on the 20th day with good fitting effect is obtained.Based on the time series analysis method and modified ICSS algorithm, this paper studies the mutation point of variance structure of the strong and weak index of stock capital flow, establishes the discriminant method of strong and weak index of stock capital flow, and obtains a better fitting catastrophe GARCH model.The above research can not only understand the volatility characteristics of the stock market more deeply, but also provide the basis for the stock market volatility prediction, so it has important practical significance.
【學(xué)位授予單位】：太原科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：F832.51;O211.61

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1732402