本文選題：布朗運(yùn)動(dòng)　切入點(diǎn)：動(dòng)態(tài)規(guī)劃　出處：《計(jì)算機(jī)仿真》2017年01期

【摘要】：為解決企業(yè)在維持原有運(yùn)營(yíng)過(guò)程前提下,如何分配資金到股票市場(chǎng)獲得更大利益的問題,提出了有動(dòng)態(tài)資金注入的多階段投資策略,即在觀察時(shí)刻,將超過(guò)邊界a的全部盈余加入到投資資金中,進(jìn)行多階段動(dòng)態(tài)投資。將企業(yè)的盈余過(guò)程由布朗運(yùn)動(dòng)刻畫,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度由效用函數(shù)刻畫,運(yùn)用動(dòng)態(tài)規(guī)劃算法,研究了使得效用函數(shù)最大時(shí)企業(yè)的投資組合問題。得到了各時(shí)刻的最優(yōu)投資組合解析表達(dá)式。通過(guò)Matlab對(duì)不同效用函數(shù)下的最優(yōu)投資策略進(jìn)行仿真計(jì)算,得到了最優(yōu)投資策略的數(shù)值解,驗(yàn)證了上述投資策略的可行性和有效性。
[Abstract]:In order to solve the problem of how to allocate funds to the stock market to obtain greater benefits under the premise of maintaining the original operation process, this paper puts forward a multi-stage investment strategy with dynamic capital injection, that is, at the observation time, The whole surplus over the boundary a is added to the investment fund for multi-stage dynamic investment. The earnings process of the enterprise is described by Brownian motion, the attitude towards risk and income is described by utility function, and the dynamic programming algorithm is used. In this paper, the problem of enterprise's portfolio when the utility function is maximized is studied. The analytical expression of the optimal portfolio is obtained at every moment. The optimal investment strategy under different utility functions is simulated by Matlab. The numerical solution of the optimal investment strategy is obtained, and the feasibility and effectiveness of the above investment strategy are verified.
【作者單位】： 海南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：海南師范大學(xué)研究生創(chuàng)新項(xiàng)目(Hsyx2015-39)
【分類號(hào)】：F275;O221.3

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