本文關(guān)鍵詞： 抵押擔(dān)保 違約相關(guān)性 散粒噪聲 對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn) 馬爾可夫copula模型　出處：《應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì)》2017年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：信用估值調(diào)整是針對(duì)交易對(duì)手方可能出現(xiàn)的違約責(zé)任而對(duì)金融產(chǎn)品價(jià)格作出調(diào)整的計(jì)算,是度量交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的重要方式.在信用估值調(diào)整的計(jì)算中,違約相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)模型的建立非常關(guān)鍵.我們?cè)隈R爾科夫copula模型中引入共同的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)變量以及散粒噪聲過程,建立了帶有散粒噪聲的機(jī)制轉(zhuǎn)換的馬爾科夫copula模型,該模型不僅可以刻畫經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)違約的影響,而且可以反映在同一種經(jīng)濟(jì)環(huán)境中信用個(gè)體的違約變化.我們研究了此模型的鞅性質(zhì),在此模型下,我們進(jìn)一步研究了有抵押擔(dān)保的信用違約互換的CVA的刻畫,并做了數(shù)值計(jì)算,分析了模型參數(shù)對(duì)CVA的影響.
[Abstract]:Credit valuation adjustment is the calculation of adjusting the price of financial products according to the possible default liability of counterparty, and is an important way to measure the risk of counterparty default. In the calculation of credit valuation adjustment, The establishment of default related risk model is very important. We introduce common economic state variables and granular noise process into Markov copula model and establish Markov copula model with mechanism transformation of granular noise. This model can not only depict the influence of economic environment on default, but also reflect the variation of credit individual default in the same economic environment. We study the martingale properties of this model. We further study the characterization of the CVA of secured credit default swaps and make numerical calculations to analyze the influence of model parameters on CVA.
【作者單位】： 蘇州科技大學(xué)數(shù)理學(xué)院數(shù)學(xué)系;
【基金】：國家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):11401419) 江蘇省自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):BK20140279) 江蘇省青藍(lán)工程項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):) 蘇州科技大學(xué)自然基金面上項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):) 浙江工商大學(xué)博士后科研項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào):)資助
【分類號(hào)】：F830.5;O211.62

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3 王s，

本文編號(hào)：1538624