發(fā)布時(shí)間：2017-10-12 19:37

  本文關(guān)鍵詞：GARCH模型的貝葉斯局部影響分析

  更多相關(guān)文章： GARCH模型 Bayes估計(jì) Bayes數(shù)據(jù)刪除影響分析 Bayes局部影響分析

【摘要】：在金融經(jīng)濟(jì)學(xué)里我們經(jīng)常會(huì)涉及到波動(dòng)率,它被廣泛的應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理、衍生品定價(jià)、資產(chǎn)定價(jià)、投資組合等領(lǐng)域.對(duì)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)及其精確度量的研究已成為當(dāng)今金融市場(chǎng)的一個(gè)主要的任務(wù).然而,我們?cè)谘芯拷鹑跁r(shí)間序列數(shù)據(jù)時(shí)經(jīng)常會(huì)遇到異方差的問題,這些數(shù)據(jù)經(jīng)常表現(xiàn)出尖峰厚尾性、波動(dòng)集群性等特點(diǎn).故異方差模型應(yīng)運(yùn)而生.其中GARCH模型是研究金融時(shí)間序列的一個(gè)典型的異方差模型.GARCH模型比傳統(tǒng)的模型能更有效地解釋波動(dòng)率的集群性及收益率的厚尾現(xiàn)象,因而GARCH模型逐漸成為研究和預(yù)測(cè)波動(dòng)率的重要工具.本文我們將采用Bayes的方法對(duì)GARCH模型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)推斷,主要研究?jī)?nèi)容包括： (1)采用Byaes的方法通過計(jì)算未知參數(shù)的后驗(yàn)分布的積分來估計(jì)GARCH模型的參數(shù). (2)利用Bayes方法對(duì)GARCH模型進(jìn)行影響診斷.先對(duì)GARCH模型進(jìn)行Bayes數(shù)據(jù)刪除影響分析,然后再對(duì)GARCH模型的個(gè)體觀測(cè)值及先驗(yàn)分布的聯(lián)合微小擾動(dòng)進(jìn)行Bayes局部影響分析. (3)模擬研究GARCH模型,通過模擬研究發(fā)現(xiàn)GARCH模型能更好的刻畫金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)的波動(dòng)集群性、尖峰厚尾性、多峰、突變及異常點(diǎn).
【關(guān)鍵詞】：GARCH模型 Bayes估計(jì) Bayes數(shù)據(jù)刪除影響分析 Bayes局部影響分析
【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：O212.8
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-5
• 目錄5-7
• 第一章 引言7-11
• 1.1 研究背景概述7-8
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀8-10
• 1.3 本文主要工作10-11
• 第二章 ARCH和GARCH模型簡(jiǎn)介11-15
• 2.1 ARCH模型11-12
• 2.2 ARCH模型的性質(zhì)12-13
• 2.3 GARCH模型的基本形式13-15
• 第三章 算法簡(jiǎn)介15-21
• 3.1 Markov Chain Monte Carlo(MCMC)方法15-21
• 3.1.1 Metropolis-Hastings(M-H)方法16-17
• 3.1.2 Gibbs抽樣17-18
• 3.1.3 格子Gibbs抽樣18-21
• 第四章 GARCH模型的Bayes參數(shù)估計(jì)21-33
• 4.1 ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)21-22
• 4.2 GARCH模型的參數(shù)估計(jì)22-27
• 4.2.1 基于正態(tài)分布的GARCH模型的Bayes推斷22-25
• 4.2.2 基于t分布的GARCH模型的Bayes推斷25-27
• 4.3 GARCH模型的Bayes參數(shù)估計(jì)的模擬研究27-33
• 第五章 GARCH模型的Bayes局部影響分析33-41
• 5.1 GARCH模型Bayes數(shù)據(jù)刪除影響分析33-34
• 5.2 GARCH(1,1)模型的數(shù)據(jù)刪除影響分析模擬研究34
• 5.3 GARCH模型Bayes局部影響分析34-41
• 5.3.1 Bayes擾動(dòng)模型和流形35-38
• 5.3.2 GARCH(1,1)模型的局部影響分析模擬研究38-41
• 第六章 總結(jié)41-43
• 參考文獻(xiàn)43-46
• 致謝46

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 馮烽;;基于Copula和極值理論的在險(xiǎn)價(jià)值度量[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2011年15期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

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本文編號(hào)：1020498