本文關(guān)鍵詞：基于DEA方法的我國社會責(zé)任基金績效評價研究

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【摘要】：社會責(zé)任投資基金之所以出現(xiàn)和發(fā)展,是因為經(jīng)濟方面、社會方面以及環(huán)境方面的社會責(zé)任問題的日漸顯現(xiàn)。中國的社會責(zé)任投資基金作為國際社會責(zé)任基金的組成部分,其產(chǎn)生的原因也是如此�，F(xiàn)階段,社會責(zé)任投資基金作為社會責(zé)任投資有效實現(xiàn)方式,已在英美等發(fā)達國家頗具規(guī)模,成為金融市場上能夠促進經(jīng)濟、環(huán)境、社會三方面良性互動循環(huán)的一種重要投資工具。在中國大陸,中銀持續(xù)增長股票型證券投資基金等9只社會責(zé)任投資基金的陸續(xù)建立,也使社會責(zé)任投資這一理念得到了國內(nèi)廣泛的認可與關(guān)注。日益發(fā)展壯大的社會責(zé)任投資基金,迫切需要相關(guān)的實證研究從效率層面對其在投資過程中績效的有效性做出系統(tǒng)性的評價。本文嘗試對這一方面做出初步探索。本文以中國大陸成立兩年以上的8只社會責(zé)任投資基金為研究對象,首先,運用三大經(jīng)典績效評價指標,對8只社會責(zé)任投資基金經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的周收益率與各自比較基準、市場基準的周收益率進行了比較研究。實證研究結(jié)果顯示,SR1基金的收益率既不低于比較基準,又不低于市場平均水平,且有良好的抗風(fēng)險能力。其次r運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法,對8只基金的決策單元相對有效性評價、總效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率進行了實證分析,并利用投入冗余與產(chǎn)出不足分析和投影分析,得出了處于無效率基金在投入指標與產(chǎn)出指標數(shù)值上需要調(diào)整的比例。最后,本文對D E A方法用于社會責(zé)任投資基金績效評價的局限性進行了分析,對今后運用DEA方法評價基金績效的工作進行了展望。
【關(guān)鍵詞】：社會責(zé)任基金 績效評價 風(fēng)險調(diào)整 DEA
【學(xué)位授予單位】：西北農(nóng)林科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第一章 導(dǎo)論9-16
• 1.1 研究背景及意義9-11
• 1.1.1 國際背景9-10
• 1.1.2 國內(nèi)背景10-11
• 1.1.3 研究意義11
• 1.2 研究思路、研究方法和技術(shù)路線11-13
• 1.2.1 研究思路11-12
• 1.2.2 研究方法12-13
• 1.2.3 技術(shù)路線13
• 1.3 國內(nèi)外相關(guān)研究綜述13-16
• 1.3.1 國外研究現(xiàn)狀綜述13-14
• 1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀綜述14
• 1.3.3 國內(nèi)外研究評價14-16
• 第二章 投資基金績效評價理論基礎(chǔ)及模型16-29
• 2.1 投資基金績效評價理論基礎(chǔ)16-17
• 2.1.1 現(xiàn)代證券投資組合理論16
• 2.1.2 資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）16
• 2.1.3 有效市場假說16-17
• 2.2 傳統(tǒng)投資基金績效評價模型17-22
• 2.2.1 基金收益評價指標17-18
• 2.2.2 基金風(fēng)險評價指標18-19
• 2.2.3 基金績效整體評價指標19-22
• 2.3 經(jīng)典的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法22-24
• 2.4 基于DEA方法的收益—風(fēng)險評價模型24-27
• 2.4.1 基于DEA方法的收益—風(fēng)險評價模型指標的選取24-25
• 2.4.2 基于DEA方法的基金效率評價模型指標的選取25-26
• 2.4.3 基于DEA方法的收益—風(fēng)險評價模型的構(gòu)建26-27
• 2.5 基于DEA方法的基金效率評價模型的構(gòu)建27-28
• 2.6 投影分析28-29
• 第三章 投資基金績效評價實證分析29-42
• 3.1 樣本選取及相關(guān)數(shù)據(jù)處理29-31
• 3.1.1 樣本的選取及期間的選擇29-30
• 3.1.2 數(shù)據(jù)來源及處理工具30
• 3.1.3 無風(fēng)險收益率的確定30
• 3.1.4 收益率的標準差30-31
• 3.1.5 投資組合的 β 系數(shù)31
• 3.2 樣本描述性統(tǒng)計31-34
• 3.3 經(jīng)過風(fēng)險收益調(diào)整的三大經(jīng)典績效指標實證分析34-37
• 3.3.1 計算詹森 α 值34-35
• 3.3.2 計算夏普和特雷諾比率35-37
• 3.4 基于DEA方法的收益-風(fēng)險基金相對有效性評價37-38
• 3.5 基于DEA方法的基金效率評價38-42
• 3.5.1 指標相關(guān)性檢驗38-39
• 3.5.2 效率分析39-40
• 3.5.3 投影分析40-42
• 第四章 結(jié)論及建議42-44
• 參考文獻44-46
• 附錄46-47
• 致謝47-48
• 作者簡介48

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳虹;馮曉明;;社會責(zé)任投資:走出環(huán)境瓶頸[J];國際經(jīng)濟評論;2006年04期

2 王麗明;;社會責(zé)任投資的發(fā)展新趨勢[J];法制與社會;2006年21期

3 周宇;;倡社會責(zé)任投資 促和諧社會構(gòu)建[J];經(jīng)濟師;2007年05期

4 靳思昌;郭玲;;企業(yè)社會責(zé)任投資在我國實施的思考[J];國際商務(wù)財會;2007年10期

5 田祖海;;社會責(zé)任投資理論述評[J];經(jīng)濟學(xué)動態(tài);2007年12期

6 薛有志;張世云;周杰;;社會責(zé)任投資的發(fā)展趨勢及倫理效應(yīng)[J];理論與現(xiàn)代化;2008年03期

7 呂玉芹;;大力發(fā)展我國社會責(zé)任投資正當其時[J];山東財政學(xué)院學(xué)報;2008年05期

8 張健;;對民營企業(yè)進行社會責(zé)任投資的問題研究[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(現(xiàn)代物業(yè)下半月刊);2009年01期

9 李s，

本文編號：874418