發(fā)布時間：2017-09-05 18:27

  本文關鍵詞：基于GARCH模型的深證綜合指數(shù)收益率波動性研究

  更多相關文章： GARCH模型 條件異方差 杠桿效應 風險溢出 在險價值

【摘要】：在介紹GARCH模型相關理論的基礎上,以深證綜合指數(shù)收盤價為研究對象,運用Eviews6.0軟件對深證綜合指數(shù)收益率的波動情況進行了實證分析.結果表明,深證綜合指數(shù)收益率具有明顯的ARCH效應和平穩(wěn)性特征,且有顯著的"尖峰厚尾"現(xiàn)象,存在波動的集群性.同時,通過比較發(fā)現(xiàn)GARCH(1,1)模型最能模擬深證綜合指數(shù)收益率的實際情況.此外,得出收益率具有明顯的"杠桿效應",且驗證了深證綜合指數(shù)支持風險溢出理論.最后,在GARCH模型的基礎上計算了VaR值.
【作者單位】： 遼寧師范大學數(shù)學學院;
【關鍵詞】： GARCH模型 條件異方差 杠桿效應 風險溢出 在險價值
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 近幾十年來,我國股票市場迅猛發(fā)展,但仍不成熟,股票價格容易受到各種經(jīng)濟和非經(jīng)濟因素的影響,較之國外比較成熟的股票市場,我國股票價格的波動幅度和風險均很大,這種波動性代表了股票未來價格的一種不確定性,因此尋求一種能夠真實刻畫股票價格波動性和風險的研究是許多投資者

【參考文獻】

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本文編號：799582