本文關鍵詞：中國創(chuàng)業(yè)板上市公司風險預警模型研究

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【摘要】：創(chuàng)業(yè)板的建立有利于產業(yè)結構升級和企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升,解決了我國部分科技含量高,成長性強的中小企業(yè)普遍存在的融資渠道單一和資金短缺問題。由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)多為高新技術企業(yè)或高成長型企業(yè),他們的發(fā)展主要依賴于核心技術的成熟,發(fā)展,依賴于技術骨干等人力資本。行業(yè)的特點和企業(yè)的發(fā)展階段共同決定了企業(yè)的價值主要取決于技術創(chuàng)新和高回報的投資。也正因為如此,創(chuàng)業(yè)板企業(yè)均具有高成長性伴隨著高風險,如營運不穩(wěn)定,股份溢價發(fā)行,營運時間短等現實情況均是其風險形成的原因�；谝陨�,創(chuàng)業(yè)板存在極大的風險,風險的加大不僅會使投資者蒙受損失,也會使公司本身陷入財務困境,影響證券市場的穩(wěn)定和秩序。因此度量公司風險,給創(chuàng)業(yè)板提供風險指示信號,將風險扼殺于搖籃里勢在必行。本文選用通過結合創(chuàng)業(yè)板風險特征選擇了若干指示創(chuàng)業(yè)板風險的風險指標,運用主成分分析法,精簡指標,然后構建Logistic風險預測模型,從而對創(chuàng)業(yè)板上市公司的風險起到一定的預測作用,進行風險識別,從而管理風險。
【關鍵詞】：創(chuàng)業(yè)板上市公司 風險預測 Logistic風險預測模型
【學位授予單位】：西華大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F275;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1.緒論8-14
• 1.1 研究背景及意義8-10
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意義9-10
• 1.2 國內外研究綜述10-12
• 1.2.1 國外研究現狀10
• 1.2.2 國內研究現狀10-12
• 1.2.3 國內外研究述評12
• 1.3 研究內容與研究方法12-14
• 1.3.1 研究內容12-14
• 1.3.2 研究方法14
• 2.創(chuàng)業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板上市公司相關理論及其對風險形成的影響14-19
• 2.1 創(chuàng)業(yè)板概念及特點14-17
• 2.1.1 創(chuàng)業(yè)板概念14-15
• 2.1.2 創(chuàng)業(yè)板基本情況15
• 2.1.3 創(chuàng)業(yè)板制度與其引發(fā)的風險15-17
• 2.2 創(chuàng)業(yè)板上市公司概念及特點17-19
• 2.2.1 創(chuàng)業(yè)板上市公司概念17
• 2.2.2 中國創(chuàng)業(yè)板上市公司的特點及現狀分析17-19
• 3.創(chuàng)業(yè)板上市公司風險分析19-26
• 3.1 風險概念19-20
• 3.2 公司風險的一般闡述20-21
• 3.3 創(chuàng)業(yè)板上市公司風險具體分析21-26
• 3.3.1 創(chuàng)業(yè)板上市公司外部風險21-24
• 3.3.2 創(chuàng)業(yè)板上市公司內部風險24-26
• 4.風險預測模型對比26-32
• 4.1 常見風險預測模型介紹與優(yōu)缺點分析26-30
• 4.1.1 單變量判定模型26-27
• 4.1.2 多變量線性判定模型27-28
• 4.1.3 二元logistic回歸模型28-29
• 4.1.4 多元概率比(Probit)回歸模型29
• 4.1.5 人工神經網絡模型29-30
• 4.1.6 聯(lián)合預測模型30
• 4.2 模型綜合評價30-32
• 5.創(chuàng)業(yè)板上市公司的風險預測模型創(chuàng)建32-48
• 5.1 模型構建思路32-33
• 5.2 研究樣本的選取與數據來源33-34
• 5.3 指標的選擇34-39
• 5.3.1 指標選取原則34-35
• 5.3.2 創(chuàng)業(yè)板上市公司風險指標體系構建35-39
• 5.4 指標顯著性檢驗39-42
• 5.4.1 正態(tài)分布檢驗40-41
• 5.4.2 顯著性檢驗41-42
• 5.5 主成分分析42-47
• 5.5.1 相關性檢驗42-43
• 5.5.2 主成分因子提取43-44
• 5.5.3 因子成分的經濟解釋44-46
• 5.5.4 因子得分的計算46-47
• 5.6 Logistic風險預測模型的構建與檢驗47-48
• 5.6.1 Logistic風險預測模型的構建47-48
• 5.6.2 Logistic風險預測模型的檢驗分析48
• 6.風險管理的防范措施48-50
• 7.結論50-52
• 7.1 研究結論50
• 7.2 研究的不足50-52
• 參考文獻52-54
• 致謝54-55
• 攻讀碩士學位期間發(fā)表學術論文情況55-56

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本文編號：799390