本文關(guān)鍵詞：具有投資限制的風險資產(chǎn)模糊隨機投資組合模型

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【摘要】：研究了模糊隨機環(huán)境下風險資產(chǎn)投資組合選擇問題.利用模糊隨機變量刻畫風險資產(chǎn)的收益率,建立了具有投資限制的風險資產(chǎn)投資組合選擇的一般模糊隨機均值-方差模型,該模型包括了是否允許賣空及具有投資比例下界約束的情況.在此基礎(chǔ)上,提出了具有梯形模糊隨機收益率的具體投資組合優(yōu)化模型,這些模型能夠轉(zhuǎn)化為二次規(guī)劃問題求解.最后,利用上證50指數(shù)中的9種股票對模型進行了實證分析,結(jié)果表明模型能夠有效分散非系統(tǒng)性風險.
【作者單位】： 華南理工大學工商管理學院;山東大學(威海)數(shù)學與統(tǒng)計學院;華南理工大學數(shù)學學院;
【關(guān)鍵詞】： 投資組合 模糊隨機變量 有效市場 賣空
【基金】：國家自然科學基金面上項目(71171086) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費項目(x21xD214183W,2014ZP0005) 廣州市金融服務(wù)創(chuàng)新與風險管理研究基地
【分類號】：F832.51;O159
【正文快照】： 1引言投資組合選擇是投資者在不確定環(huán)境下進行的投資決策問題.如何分析及度量不確定環(huán)境下資產(chǎn)的收益及風險是投資組合理論的關(guān)鍵.1952年MaxkowitzW首次用數(shù)量化方法度量了資產(chǎn)的收益和風險,建立了投資組合選擇的均值-方差方法,奠定了金融投資定量化研究的理論基礎(chǔ).這個模型

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本文編號：759946