本文關(guān)鍵詞：分?jǐn)?shù)維Hull-White利率模型下歐式期權(quán)的定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 分?jǐn)?shù)維Hull-White模型 期權(quán)定價(jià) 偏微分方程方法

【摘要】：假定原生資產(chǎn)的價(jià)格和利率的隨機(jī)過程服從分?jǐn)?shù)維布朗運(yùn)動(dòng),利用風(fēng)險(xiǎn)對沖技巧和偏微分方程方法,得到分?jǐn)?shù)維Hull-White利率模型下的歐式期權(quán)以及降低權(quán)利金權(quán)證的定價(jià)公式,推廣了分?jǐn)?shù)維BlackScholes期權(quán)定價(jià)公式.
【作者單位】： 贛南師范學(xué)院數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 分?jǐn)?shù)維Hull-White模型 期權(quán)定價(jià) 偏微分方程方法
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11501125) 江西省自然科學(xué)青年基金資助項(xiàng)目(2009GZS0007)
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 如何合理地刻畫原生資產(chǎn)的價(jià)格行為模式是衍生產(chǎn)品定價(jià)的基礎(chǔ).在經(jīng)典的期權(quán)定價(jià)中,人們普遍假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)[1].然而,大量實(shí)證研究表明,金融資產(chǎn)的對數(shù)收益率并非服從正態(tài)分布,而是服從一種“尖峰厚尾”的分布,而且金融資產(chǎn)價(jià)格之間也并非隨機(jī)游走,而是存在

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 商勇;;利率模型的動(dòng)態(tài)估計(jì)[J];鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào);2008年03期

2 畢鵬;陳瑞明;;單因子利率模型中瞬時(shí)利率代表變量的選擇[J];上海金融;2006年09期

3 周榮喜;王曉光;谷成;楊永愉;;基于不同核函數(shù)的非參數(shù)與參數(shù)利率模型的國債定價(jià)[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2011年01期

4 范龍振;程南雁;;一類均值為跳躍-均值回復(fù)過程的利率模型[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2011年03期

5 潘冠中,邵斌;單因子利率模型的極大似然估計(jì)——對中國利率的實(shí)證分析[J];財(cái)經(jīng)研究;2004年10期

6 杜玉林;;一種非概率的利率模型[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2008年09期

7 吳恒煜;陳鵬;;再議研究利率模型的數(shù)據(jù)選擇[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年05期

8 阮龍江;;基于Vasicek利率修正模型的研究[J];現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè);2012年04期

9 商勇;利率模型的新發(fā)展——市場模型[J];經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯;2005年05期

10 侯文琪;潘善寶;;基于單因素利率模型的SHIBOR利率行為實(shí)證研究[J];華東交通大學(xué)學(xué)報(bào);2013年04期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 余洪;一個(gè)動(dòng)態(tài)瞬時(shí)遠(yuǎn)期利率模型研究[D];廈門大學(xué);2009年

2 張磊;動(dòng)態(tài)利率模型的估計(jì)與選擇[D];上海財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

3 文潔;單因子利率模型下的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)定價(jià)研究[D];湖南大學(xué);2011年

4 褚夫東;單因素利率模型的統(tǒng)計(jì)推斷[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

5 曹晶晶;幾類利率模型的參數(shù)估計(jì)和偏差分析[D];東華大學(xué);2011年

6 馬燕玲;基于多因素動(dòng)態(tài)利率模型的債券定價(jià)理論和利率期限結(jié)構(gòu)模型[D];南京理工大學(xué);2008年

7 程巍巍;兩因素利率模型的參數(shù)估計(jì)[D];華中科技大學(xué);2013年

8 龔晨燕;期限結(jié)構(gòu)利率模型[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

9 陸崴;基于一種跳擴(kuò)散利率模型的信用價(jià)差期限結(jié)構(gòu)分析及信用價(jià)差期權(quán)定價(jià)[D];上海交通大學(xué);2010年

10 強(qiáng)靜;基于宏觀經(jīng)濟(jì)因子的利率模型研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

，

本文編號(hào)：674041