本文關(guān)鍵詞：滬港股票市場動態(tài)相關(guān)與波動溢出的聯(lián)動性

  更多相關(guān)文章： 滬港股市 聯(lián)動性 動態(tài)相關(guān) 波動溢出 DCC-MVGARCH模型

【摘要】：利用動態(tài)相關(guān)系數(shù)DCC-MVGARCH模型分析了滬港股市時變關(guān)聯(lián)性,分階段采用格蘭杰因果檢驗法檢驗兩市波動溢出效應(yīng)。研究表明,我國滬港兩市的相關(guān)性呈現(xiàn)出動態(tài)時變的特征:次貸危機(jī)前,香港股市與上海股市動態(tài)相關(guān)性較低,兩市聯(lián)動性較弱;而次貸危機(jī)后,兩市保持正相關(guān),兩市聯(lián)動性增強(qiáng),同時Granger因果檢驗結(jié)果表明,上海股市對香港股市存在單向的溢出效應(yīng)。
【作者單位】： 集美大學(xué)誠毅學(xué)院經(jīng)濟(jì)系;
【關(guān)鍵詞】： 滬港股市 聯(lián)動性 動態(tài)相關(guān) 波動溢出 DCC-MVGARCH模型
【基金】：2013年福建省教育廳中青年教師教育科研項目(JB13515S) 2014年福建省中青年教師教育科研項目(JAS14395) 2015年福建省社科青年項目(FJ2015C163)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 0引言當(dāng)某一股市價格或收益率上漲或下跌時,另一股市相關(guān)變量也上漲或下跌,這就體現(xiàn)了股票市場之間的聯(lián)動性。自2005年以來,我國內(nèi)地股市實施了一系列的改革,這些改革使得內(nèi)地股市不斷的完善,同時也讓內(nèi)地股市逐步走向開放,逐漸與世界的其他股票市場產(chǎn)生聯(lián)系。在這一背景下,香

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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2 李U，

本文編號：664099