本文關鍵詞：基于VECM模型國外股票市場對國內股票市場的價格溢出效應分析

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【摘要】：2005年我國中央人民銀行進行匯率改革以來,我國與國外經濟體的經濟往來越來越緊密,作為"經濟晴雨表"的股市,國內外股票市場之間的價格聯(lián)動顯著性增強。本文使用VECM模型分析國內外主要經濟體股市之間的價格溢出效應。研究結果表明:我國股市與美國股市之間的價格聯(lián)動最為緊密,與印度股市的價格聯(lián)動最弱。
【作者單位】： 華南理工大學經濟與貿易學院;
【關鍵詞】： 匯率改革 價格聯(lián)動 價格溢出效應
【分類號】：F831.51
【正文快照】： 一、引言2005年7月我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣、有管理的浮動匯率制度。改變了以往盯住美元的固定匯率制度,大大加強了人民幣的彈性,因此人民幣開始了長期升值的走勢,由于人民幣的升值預期,短期國際資本流入國內對股市產生影響。同時國際經濟往來的加速,經

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本文編號：587725