本文關(guān)鍵詞：我國衍生金融市場監(jiān)管研究

  更多相關(guān)文章： 衍生金融產(chǎn)品 衍生金融市場 監(jiān)管制度 行為金融理論

【摘要】： 衍生金融產(chǎn)品是金融自由化的產(chǎn)物。最近二十年來,全球金融市場的一個(gè)突出特點(diǎn)就是衍生金融產(chǎn)品的爆發(fā)性增長,使得衍生金融市場的重要性不斷提高,對(duì)全球金融市場的影響與日俱增。另一方面,在經(jīng)濟(jì)全球化席卷而來的今天,中國的經(jīng)濟(jì)正在與世界經(jīng)濟(jì)融為一體。對(duì)于一個(gè)正在積極推行市場經(jīng)濟(jì)體制的大國而言,無論是在完善市場體系、轉(zhuǎn)移和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面,還是優(yōu)化資源配置,為政府提供調(diào)控手段方面,衍生金融交易在我國的發(fā)展都有著充分的理由。但是,在衍生金融交易蓬勃發(fā)展的同時(shí),它的副作用已對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)金融體系都帶來了潛在的威脅:衍生金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新,模糊了各金融機(jī)構(gòu)的界限,加大了金融監(jiān)管難度。另外,衍生金融產(chǎn)品交易在世界范圍內(nèi)超國界和超政府地蓬勃開展,及其自身所固有的復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)性,使得單一國家和地區(qū)已無法對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的控制,因此加強(qiáng)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的國際監(jiān)管和國際合作,成為國際金融界和各國金融當(dāng)局的共識(shí)。 我國衍生金融交易的發(fā)展是在基礎(chǔ)市場不發(fā)達(dá)、投資者經(jīng)驗(yàn)缺乏、監(jiān)管滯后的情況下發(fā)展起來的。隨著我國金融業(yè)對(duì)外資的全面開放,勢必導(dǎo)致衍生金融市場的迅速發(fā)展,其帶來的整體市場風(fēng)險(xiǎn)也將隨之增大。國內(nèi)投資者的非理性投資行為和國際投機(jī)者的沖擊都會(huì)對(duì)我國衍生金融市場的發(fā)展帶來不可預(yù)料的危害。因此,適當(dāng)?shù)亟梃b國際上衍生金融市場的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)并加強(qiáng)國際監(jiān)管的合作,適時(shí)地設(shè)計(jì)中國衍生金融市場監(jiān)管的制度體系是十分迫切的。 本文通過研究我國衍生金融交易的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀及存在問題,借鑒國際上監(jiān)管理念的發(fā)展新趨勢,立足于我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、市場化水平,對(duì)合理構(gòu)建我國衍生金融市場監(jiān)管體系進(jìn)行了有益的探討。本文緊緊圍繞我國衍生金融市場監(jiān)管這一主脈絡(luò),層層深入,以我國衍生金融交易的發(fā)展為切入點(diǎn),從行為金融理論的視角,闡述了衍生金融市場風(fēng)險(xiǎn)形成的特殊機(jī)制,透過對(duì)經(jīng)典案例的理論分析得出對(duì)我國衍生金融市場監(jiān)管的啟示,進(jìn)一步論證了加強(qiáng)衍生金融監(jiān)管的必要性。接著以較多筆墨著重研究了衍生金融市場監(jiān)管的理論基礎(chǔ),尤其是以博弈論的觀點(diǎn)分析了金融創(chuàng)新和金融管制之家的動(dòng)態(tài)搏弈關(guān)系。最后,在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合中國實(shí)際狀況的基礎(chǔ)上,完成了我國衍生金融市場監(jiān)管體系的理想架構(gòu)。
【關(guān)鍵詞】：衍生金融產(chǎn)品 衍生金融市場 監(jiān)管制度 行為金融理論
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F832.1;F832.5
【目錄】：

• 內(nèi)容提要4-6
• Abstract6-12
• 1 引言12-19
• 1.1 問題的提出及研究意義12-15
• 1.1.1 研究背景12-14
• 1.1.2 研究意義14-15
• 1.2 國內(nèi)外衍生金融市場監(jiān)管研究綜述15-18
• 1.2.1 國外研究綜述15-16
• 1.2.2 國內(nèi)研究綜述16-18
• 1.3 研究思路和結(jié)構(gòu)安排18
• 1.4 主要結(jié)論18-19
• 2 我國衍生金融市場的發(fā)展19-23
• 2.1 我國衍生金融市場的早期發(fā)展19-21
• 2.2 我國衍生金融市場的現(xiàn)狀21-22
• 2.3 我國衍生金融市場現(xiàn)階段存在的主要問題22-23
• 3 衍生金融市場風(fēng)險(xiǎn)成因的特殊機(jī)制及監(jiān)管的必要性23-35
• 3.1 衍生金融產(chǎn)品的特征23-24
• 3.2 衍生金融市場的風(fēng)險(xiǎn)24-26
• 3.3 衍生金融市場風(fēng)險(xiǎn)成因的行為金融學(xué)分析26-32
• 3.3.1 行為金融理論概述26-27
• 3.3.2 風(fēng)險(xiǎn)成因—基于行為金融學(xué)的分析27-29
• 3.3.3 實(shí)證分析—衍生金融市場經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)案例及評(píng)述29-32
• 3.3.3.1 案例介紹29-30
• 3.3.3.2 評(píng)述30-32
• 3.4 行為金融理論對(duì)我國衍生金融市場監(jiān)管的啟示32-34
• 3.5 衍生金融市場監(jiān)管的必要性34-35
• 4 衍生金融市場監(jiān)管理論基礎(chǔ)35-41
• 4.1 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的動(dòng)態(tài)博弈35-37
• 4.2 衍生金融監(jiān)管的成本分析37-41
• 4.3 衍生金融市場監(jiān)管的合理度分析41
• 5 我國衍生金融市場監(jiān)管的國際借鑒與監(jiān)管合作41-47
• 5.1 美國、英國和日本對(duì)衍生金融市場的監(jiān)管41-44
• 5.1.1 美國對(duì)衍生金融市場的監(jiān)管42-43
• 5.1.2 英國對(duì)衍生金融市場的監(jiān)管43
• 5.1.3 日本對(duì)衍生金融市場的監(jiān)管43-44
• 5.2 各國對(duì)衍生金融市場進(jìn)行有效監(jiān)管的共同特征44-45
• 5.3 衍生金融市場監(jiān)管的國際合作45-47
• 5.3.1 衍生金融監(jiān)管國際合作的必要性45-46
• 5.3.2 衍生金融市場監(jiān)管的國際合作內(nèi)容46-47
• 6 我國衍生金融市場監(jiān)管制度的構(gòu)建47-57
• 6.1 我國衍生金融市場監(jiān)管的目標(biāo)、內(nèi)容及方法選擇47-50
• 6.1.1 監(jiān)管目標(biāo)與內(nèi)容的確定47-49
• 6.1.2 監(jiān)管方法的選擇49-50
• 6.2 我國衍生金融市場宜建立統(tǒng)一監(jiān)管模式50-54
• 6.2.1 統(tǒng)一監(jiān)管模式的優(yōu)越性50-52
• 6.2.2 我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀52-53
• 6.2.3 統(tǒng)一監(jiān)管模式架構(gòu)的設(shè)想53-54
• 6.3 我國金融衍生品市場法律制度體系的構(gòu)建54-56
• 6.4 監(jiān)管約束及加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)督56-57
• 7 結(jié)語57-58
• 后記58-59
• 參考文獻(xiàn)59-61
• 詳細(xì)摘要61-66

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 中國人民銀行永州市中心支行課題組;樊新民;;金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及相關(guān)法律制度完善[J];河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2007年01期

2 鄭玉仙;;在我國開展金融衍生品的思考[J];生產(chǎn)力研究;2006年06期

3 楊奇志;;投資者行為對(duì)我國證券市場監(jiān)管的啟示[J];商場現(xiàn)代化;2007年16期

4 張光平;;金融衍生品市場的發(fā)展與監(jiān)管[J];中國外匯;2006年04期

5 李伏安;;中國金融衍生品的發(fā)展與監(jiān)管[J];中國外匯;2006年05期

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本文編號(hào)：570624