本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)波動(dòng)模型下算術(shù)亞式期權(quán)的Monte Carlo模擬定價(jià)

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【摘要】：在隨機(jī)波動(dòng)模型下,研究亞式期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題.推導(dǎo)出了標(biāo)的資產(chǎn)及其隨機(jī)波動(dòng)模型的路徑,利用對(duì)偶變量法對(duì)亞式期權(quán)進(jìn)行數(shù)值模擬計(jì)算,并對(duì)隨機(jī)波動(dòng)模型下與B-S模型下的歐式期權(quán)和亞式期權(quán)定價(jià)結(jié)果進(jìn)行比較,最后給出了具有固定敲定價(jià)格和浮動(dòng)敲定價(jià)格的算術(shù)亞式期權(quán)的數(shù)值計(jì)算結(jié)果.
【作者單位】： 中國(guó)人民大學(xué)信息學(xué)院;石家莊鐵路職業(yè)技術(shù)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 隨機(jī)波動(dòng)模型 亞式期權(quán) Monte Carlo模擬 期權(quán)定價(jià)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(11171349)
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言經(jīng)典的Bladc-ScholesW期權(quán)定模型是建立在一系列假設(shè)的基礎(chǔ)上的,如無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率都是常數(shù),這些假設(shè)造成了基于B-S模型的期權(quán)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格存在明顯的偏差.一方面,與傳統(tǒng)B-S模型中對(duì)稱的正態(tài)分布相比較,資產(chǎn)收益分布具有明顯的“尖峰”和左“厚尾”不對(duì)稱

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本文編號(hào)：530710