發(fā)布時間：2023-03-19 22:08

　　近年來,隨著我國市場經(jīng)濟發(fā)展的不斷深入,金融創(chuàng)新的不斷增強,越來越多的產(chǎn)業(yè)基金映入眼簾,產(chǎn)業(yè)基金以其提高投資效率、引導(dǎo)資金流向、優(yōu)化資源配置以及推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)升級等方面的優(yōu)勢,成為具有中國特色VC/PE市場的重要組成部分。但隨著資金管理規(guī)模的逐漸壯大,產(chǎn)業(yè)基金在設(shè)立、運行、監(jiān)管等的相關(guān)問題也隨之應(yīng)運而生,從而對產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。未來,產(chǎn)業(yè)基金的運作模式如何發(fā)展才能最大發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)背景的優(yōu)勢,在VC/PE市場競爭日益激烈的環(huán)境下脫穎而出是本文討論的重點。本人從事產(chǎn)業(yè)基金的管理運作工作,擬結(jié)合工作實際情況,圍繞產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展模式進行研究,文中簡要介紹了我國產(chǎn)業(yè)基金的概念、特點、發(fā)展歷程、必要性及存在的問題,并與國外先進的產(chǎn)業(yè)基金理念進行了對比分析,在吸取國外先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上歸納出了我國產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的原則和保障措施,并對未來產(chǎn)業(yè)基金運行模式的發(fā)展提出了幾點建議,建議根據(jù)產(chǎn)業(yè)基金在中國發(fā)展的不同時期,不同成熟階段采取不同的運作模式,提升產(chǎn)業(yè)基金的投資效率,亦希望對后續(xù)產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展具有一定的借鑒意義。

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
1 引言
    1.1 論文選題背景及意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外產(chǎn)業(yè)基金研究綜述
        1.2.2 國內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金研究綜述
    1.3 研究方法與章節(jié)安排
2 產(chǎn)業(yè)基金的基本理論
    2.1 產(chǎn)業(yè)基金的概念
        2.1.1 產(chǎn)業(yè)基金的概念
        2.1.2 產(chǎn)業(yè)基金的分類
        2.1.3 產(chǎn)業(yè)基金的基本特性
    2.2 我國產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀分析
        2.2.1 我國產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展歷程
        2.2.2 我國產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展現(xiàn)狀
3 我國產(chǎn)業(yè)基金運作模式及存在的問題
    3.1 我國產(chǎn)業(yè)基金的運作環(huán)境及機制
        3.1.1 我國產(chǎn)業(yè)基金的運作環(huán)境
        3.1.2 我國產(chǎn)業(yè)基金的運作機制
    3.2 我國產(chǎn)業(yè)基金運作模式分析
        3.2.1 政府背景型產(chǎn)業(yè)基金的運作模式分析
        3.2.2 VC/PE機構(gòu)背景型產(chǎn)業(yè)基金的運作模式分析
        3.2.3 產(chǎn)業(yè)背景型產(chǎn)業(yè)基金的運作模式分析
    3.3 我國產(chǎn)業(yè)基金運作模式存在的問題
        3.3.1 配套制度不健全
        3.3.2 信息不對稱
        3.3.3 投資主體行業(yè)受限
        3.3.4 發(fā)起和融資困難
        3.3.5 退出渠道相對狹窄
    3.4 我國產(chǎn)業(yè)基金運作中出現(xiàn)問題的深層原因
        3.4.1 產(chǎn)業(yè)基金認識不足
        3.4.2 主管部門權(quán)力博弈
        3.4.3 缺乏統(tǒng)一規(guī)劃
        3.4.4 缺乏應(yīng)有的專業(yè)人才
        3.4.5 政府愿景與財務(wù)投資人利益之間難以達到平衡
        3.4.6 資本市場有待進一步完善
4 國外產(chǎn)業(yè)基金運作模式對我國的啟示
    4.1 國外產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展概述
        4.1.1 美國產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展?fàn)顩r
        4.1.2 日本產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展?fàn)顩r
        4.1.3 歐洲產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展?fàn)顩r
    4.2 國外產(chǎn)業(yè)基金的運作模式的比較
        4.2.1 產(chǎn)業(yè)基金組織機制的比較
        4.2.2 產(chǎn)業(yè)基金資金來源的比較
        4.2.3 產(chǎn)業(yè)基金投資對象、投資方式的比較
        4.2.4 扶持政策的比較
    4.3 對國外產(chǎn)業(yè)基金的運作模式的借鑒
        4.3.1 以實體經(jīng)濟為依托，注重金融資本與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的緊密結(jié)合
        4.3.2 發(fā)揮政府在產(chǎn)業(yè)基金運作中的引導(dǎo)作用
        4.3.3 完善產(chǎn)業(yè)基金監(jiān)管機制
5 對我國產(chǎn)業(yè)基金運作模式的建議
    5.1 我國發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金的基本原則
    5.2 對我國發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金措施的建議
        5.2.1 行業(yè)法律法規(guī)的出臺
        5.2.2 建立靈活有效的監(jiān)管體系
        5.2.3 政府對行業(yè)的正確引導(dǎo)
        5.2.4 建立公開透明的信息披露機制
        5.2.5 建立績效管理體系
        5.2.6 建立業(yè)績報酬分配方案
        5.2.7 實現(xiàn)資金來源多元化
        5.2.8 退出渠道的進一步拓寬
        5.2.9 綜合性人才的培養(yǎng)
    5.3 對我國產(chǎn)業(yè)基金運行模式的建議
        5.3.1 對組織機制的建議
        5.3.2 對設(shè)立方式的建議
        5.3.3 對募資方式的建議
        5.3.4 對投資方向及階段的建議
6 結(jié)論
參考文獻
致謝
在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和研究成果



本文編號：3766075