我國(guó)期貨市場(chǎng)經(jīng)過二十多年的發(fā)展,目前正處于前所未有的好時(shí)期。而當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的資源瓶頸,亟待期貨市場(chǎng)提供商品定價(jià)支持�；诖吮疚膹膰�(guó)內(nèi)與國(guó)際期貨市場(chǎng)聯(lián)系的角度出發(fā),對(duì)上海期貨交易所（S H F E）和倫敦金屬交易所（LME）的銅期貨價(jià)格互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究,以期為國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的發(fā)展提供有益的參考,也為國(guó)內(nèi)學(xué)者的后續(xù)研究拋磚引玉。本文采用2005年8月至2013年9月上海和倫敦銅期貨日收盤數(shù)據(jù)對(duì)上海和倫敦銅期貨互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)—通過構(gòu)建SVAR模型,更加詳細(xì)的刻畫了SHFE和LME價(jià)格相關(guān)結(jié)構(gòu)。實(shí)證結(jié)果表明SHFE與L M E銅期貨價(jià)格運(yùn)動(dòng)協(xié)同性提高,SHFE對(duì)LME的解釋力有所提升,但存在滯后效應(yīng)。 

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3704436