在線投資組合問題是計(jì)算金融領(lǐng)域的基本問題之一.金融市場(chǎng)瞬息萬變,投資者需要根據(jù)各種資本市場(chǎng)信息動(dòng)態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)頭寸.在不對(duì)資產(chǎn)價(jià)格做任何概率假設(shè)的前提下,研究了帶邊信息的在線投資組合策略.用相對(duì)熵函數(shù)定義兩個(gè)投資組合向量之間的距離,提出了一種帶邊信息的在線投資組合指數(shù)梯度策略,并從理論上證明了它是一個(gè)泛證券投資組合策略,即與離線的最優(yōu)狀態(tài)定常再調(diào)整策略具有相同的漸近平均指數(shù)增長率.采用實(shí)際股票數(shù)據(jù)對(duì)該策略進(jìn)行了測(cè)試,并分析了交易費(fèi)用對(duì)策略的影響,結(jié)果表明其能獲得更高的收益. 

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【文章目錄】：
1 引言
2 相關(guān)概念
    2.1 最優(yōu)定常再調(diào)整策略
    2.2 最優(yōu)狀態(tài)定常再調(diào)整策略
3 帶邊信息的指數(shù)梯度策略
    3.1 策略設(shè)計(jì)
    3.2 競(jìng)爭(zhēng)性能分析
4 數(shù)值算例
    4.1 數(shù)據(jù)與參數(shù)設(shè)置
    4.2 結(jié)果分析
    4.3 交易費(fèi)用對(duì)策略的影響
5 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于損失厭惡和模糊厭惡的分布魯棒投資組合模型[J]. 王佳,金秀,苑瑩,王旭.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2016(02)
[2]集成有限個(gè)專家意見的在線投資組合策略[J]. 張永,張衛(wèi)國,徐維軍,楊興雨.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2015(01)
[3]具有多元權(quán)值約束的魯棒LPM積極投資組合[J]. 凌愛凡,楊曉光,唐樂.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2013(08)
[4]基于線性學(xué)習(xí)函數(shù)的泛證券投資組合策略[J]. 張衛(wèi)國,張永,徐維軍,楊興雨.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2012(08)
[5]帶交易費(fèi)用的泛證券組合投資策略[J]. 劉善存,邱菀華,汪壽陽.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2003(01)



本文編號(hào)：3661620