發(fā)布時(shí)間：2021-12-02 00:14

　　<正>一、問題:中國存托憑證投資者保護(hù)的現(xiàn)實(shí)困境2018年3月30日,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）,2018年6月6日,在征求了一個(gè)月意見之后,證 

【文章來源】：中國法律評(píng)論. 2019,(02)CSSCI

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
一、問題:中國存托憑證投資者保護(hù)的現(xiàn)實(shí)困境
    (一) 投資者的信息劣勢(shì)導(dǎo)致投資者知情權(quán)難以保障
    (二) 發(fā)行交易機(jī)制復(fù)雜導(dǎo)致投資者權(quán)益保護(hù)存在風(fēng)險(xiǎn)
    (三) 司法管轄權(quán)沖突使投資者權(quán)益救濟(jì)面臨困境
二、前提:中國存托憑證法律性質(zhì)及法律關(guān)系厘定
    (一) 存托憑證運(yùn)行機(jī)制分析
    (二) 存托憑證主要法律關(guān)系分析
        1. CDR投資者法律地位
        2. 存托機(jī)構(gòu)法律地位
        3. 托管銀行法律地位
三、借鑒:美國存托憑證投資者保護(hù)機(jī)制分析
    (一) 存托憑證法律監(jiān)管機(jī)制
    (二) 存托證券的獨(dú)立性
    (三) 存托憑證增量發(fā)行限制
    (四) 存托機(jī)構(gòu)與托管機(jī)構(gòu)的信義義務(wù)
四、構(gòu)建:中國存托憑證投資者保護(hù)機(jī)制完善
    (一) 進(jìn)一步明確發(fā)行人、存托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的義務(wù)和職責(zé)
        1. 明確存托憑證欺詐發(fā)行中基礎(chǔ)證券發(fā)行人和存托機(jī)構(gòu)對(duì)于投資者的責(zé)任承擔(dān)
        2. 明確存托憑證投資者進(jìn)行公司訴訟的具體路徑
    (二) 建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一的國內(nèi)監(jiān)管體系和國際監(jiān)管合作機(jī)制
        1. 完善國際監(jiān)管合作機(jī)制
        2. 建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的國內(nèi)監(jiān)管體系
    (三) 有效協(xié)調(diào)存托憑證發(fā)行交易中的管轄權(quán)問題
    (四) 建立存托憑證投資者團(tuán)體保護(hù)機(jī)制和集團(tuán)訴訟機(jī)制
五、結(jié)語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]存托憑證持有人保護(hù)機(jī)制比較研究[J]. 謝貴春,吳瑕.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2018(07)
[2]美國證券法域外管轄權(quán):終結(jié)還是復(fù)活?——評(píng)美國聯(lián)邦最高法院Morrison案及《多德—弗蘭克法》第929P（b）條[J]. 杜濤.  國際經(jīng)濟(jì)法學(xué)刊. 2012(04)
[3]存托憑證持有人的權(quán)利保護(hù)——信托法上的思考[J]. 萬勇,張莉.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2002(01)
[4]存托憑證法律論析[J]. 張勁松,董立.  現(xiàn)代法學(xué). 2001(02)



本文編號(hào)：3527331