貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，貸款產(chǎn)品價(jià)格從微觀角度看，會(huì)影響商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)程度和盈利規(guī)模；從宏觀講，它對(duì)于資源配置起著舉足輕重的作用，而且對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著廣泛而深刻的影響。如何提高商業(yè)銀行貸款定價(jià)能力尤其是針對(duì)中小企業(yè)的貸款定價(jià)能力已然成為中國(guó)銀行業(yè)普遍面臨的重大理論和實(shí)踐問(wèn)題。本文基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益模型（RAROC）從理論上提出經(jīng)調(diào)整的RAROC中小企業(yè)貸款定價(jià)機(jī)制（A-RAROC機(jī)制），以加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款定價(jià)能力，并在一定程度上解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，其研究重點(diǎn)在于：首先，針對(duì)中小企業(yè)信息不透明的特點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)的RAROC貸款定價(jià)機(jī)制進(jìn)行動(dòng)態(tài)信用調(diào)整；其次，利用客戶綜合貢獻(xiàn)程度調(diào)整項(xiàng)篩選出中小企業(yè)中的優(yōu)質(zhì)客戶；最后，是對(duì)期限進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于該貸款定價(jià)機(jī)制中出現(xiàn)的違約概率這一關(guān)鍵變量，本文區(qū)分上市中小企業(yè)和非上市中小企業(yè)的不同情況選取相應(yīng)數(shù)量模型進(jìn)行計(jì)算。對(duì)于上市中小企業(yè)，利用修正的KMV模型進(jìn)行計(jì)算；對(duì)于非上市中小企業(yè)的違約概率，本文利用基于KMV公司推出的PFM模型改進(jìn)的PFM近似方法進(jìn)行計(jì)算。對(duì)于修正KMV模型的有效性研究，本文采用非對(duì)稱的樣本抽取方法選取了深圳證券... 

【文章來(lái)源】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)江蘇省

【文章頁(yè)數(shù)】：70 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究的背景、目的和意義
        1.1.1 背景
        1.1.2 目的、意義
    1.2 研究現(xiàn)狀文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 RAROC 理論
        1.2.2 修正 KMV 模型
        1.2.3 非上市公司違約概率模型
    1.3 結(jié)構(gòu)安排和主要的創(chuàng)新點(diǎn)
        1.3.1 結(jié)構(gòu)安排
        1.3.2 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第二章 傳統(tǒng)的貸款定價(jià)方法
    2.1 商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款定價(jià)方法分析
        2.1.1 傳統(tǒng)貸款定價(jià)方法改進(jìn)要點(diǎn)
    2.2 中國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)現(xiàn)狀分析
        2.2.1 中國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行貸款定價(jià)模式
        2.2.2 中國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)存在的問(wèn)題及癥結(jié)所在
        2.2.3 中國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)問(wèn)題完善措施
第三章 A-RAROC 貸款定價(jià)機(jī)制
    3.1 RAROC 貸款定價(jià)機(jī)制理論分析
        3.1.1 原理介紹
        3.1.2 逐項(xiàng)分析
    3.2 調(diào)整的 RAROC 貸款定價(jià)機(jī)制（A-RAROC）
        3.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)調(diào)整項(xiàng)
        3.2.2 客戶綜合貢獻(xiàn)程度調(diào)整項(xiàng)
        3.2.3 期限調(diào)整
    3.3 小結(jié)
第四章 上市中小企業(yè)的違約概率度量方法——修正 KMV 模型
    4.1 KMV 原理概述
        4.1.1 KMV 模型優(yōu)缺點(diǎn)
        4.1.2 KMV 模型計(jì)算步驟
    4.2 KMV 模型修正
        4.2.1 股權(quán)價(jià)值和股權(quán)波動(dòng)率計(jì)算修正
        4.2.2 資產(chǎn)價(jià)值和資產(chǎn)波動(dòng)率計(jì)算修正
        4.2.3 違約點(diǎn)計(jì)算修正
        4.2.4 資產(chǎn)價(jià)值預(yù)期增長(zhǎng)率計(jì)算修正
    4.3 修正 KMV 模型實(shí)證分析
        4.3.1 樣本選擇和數(shù)據(jù)
        4.3.2 股權(quán)價(jià)值和股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率以及違約點(diǎn)的計(jì)算
        4.3.3 資產(chǎn)價(jià)值和資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率的計(jì)算
        4.3.4 違約點(diǎn)和預(yù)期違約概率的計(jì)算
        4.3.5 模型有效性檢驗(yàn)
        4.3.6 小結(jié)
第五章 非上市中小企業(yè)的違約概率度量方法——PFM 方法
    5.1 模型思想和原理概述
    5.2 PFM 模型計(jì)算步驟
    5.3 PFM 模型可行性研究
        5.3.1 非上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)介紹
        5.3.2 計(jì)算步驟
    5.4 小結(jié)
第六章 案例分析
    6.1 傳統(tǒng) RAROC 貸款定價(jià)機(jī)制應(yīng)用案例
    6.2 A-RAROC 貸款定價(jià)機(jī)制應(yīng)用案例
    6.3 小結(jié)
第七章 總結(jié)
    7.1 本文結(jié)語(yǔ)
    7.2 研究不足
    7.3 建議
參考文獻(xiàn)
附錄：修正 KMV 模型 Matlab 計(jì)算程序
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文和參與研究項(xiàng)目
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[3]KMV模型在中國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D]. 華雯君.南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 2008
[4]我國(guó)商業(yè)銀行基于RAROC的貸款定價(jià)研究[D]. 翁熙.廈門(mén)大學(xué) 2008
[5]中國(guó)非上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D]. 應(yīng)千凡.浙江大學(xué) 2007
[6]基于期權(quán)定價(jià)的非上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D]. 戴志鋒.重慶大學(xué) 2006



本文編號(hào)：2963771