【摘要】：運(yùn)用停時(shí)理論及粒子選舉交互作用系統(tǒng),建立了一個(gè)包含兩類投資者的股票價(jià)格模型,用以描述證券市場(chǎng)的單只證券價(jià)格過(guò)程波動(dòng)的統(tǒng)計(jì)特性.基于統(tǒng)計(jì)分析方法,證明了標(biāo)準(zhǔn)化隨機(jī)價(jià)格過(guò)程收斂于相應(yīng)Black-Scholes模型的分布.討論了該價(jià)格過(guò)程模型下的歐式未定權(quán)益的定價(jià)和套期保值問(wèn)題.
[Abstract]:Using the stoppage theory and the particle election interaction system, a stock price model including two kinds of investors is established to describe the statistical characteristics of the fluctuation of the single stock price process in the securities market. Based on the statistical analysis method, it is proved that the normalized stochastic price process converges to the distribution of the corresponding Black-Scholes model. This paper discusses the pricing and hedging of European contingent equity under the price process model.
【作者單位】： 北京交通大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71271026) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助(S11JB00400)
【分類號(hào)】：F224;F832.51

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1 吳曉層,范炳全,王亮;對(duì)一類有摩擦的完備市場(chǎng)的歐式未定權(quán)益無(wú)套利區(qū)間確定[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2004年08期

2 許世蒙,張玉忠;有交易費(fèi)的未定權(quán)益無(wú)套利定價(jià)區(qū)間[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2002年02期

3 尤蘇蓉,林武忠;單時(shí)期框架下的未定權(quán)益定價(jià)[J];華東師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2000年01期

4 許世蒙,謝古今;帶交易費(fèi)的市場(chǎng)模型和未定權(quán)益套期保值[J];裝甲兵工程學(xué)院學(xué)報(bào);1999年01期

5 許世蒙,劉俊紅,馬潤(rùn)波,張玉忠;帶交易未定權(quán)益有偏好無(wú)套利定價(jià)[J];裝甲兵工程學(xué)院學(xué)報(bào);2003年01期

6 許世蒙,張玉忠,林均昌;帶交易費(fèi)的未定權(quán)益有偏好套期保值定價(jià)[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯(中文版);1998年04期

7 薛紅;在隨機(jī)利率情形下有紅利支付的股票未定權(quán)益定價(jià)[J];西北紡織工學(xué)院學(xué)報(bào);2000年01期

8 許世蒙,張玉忠;有交易費(fèi)的未定權(quán)益無(wú)套利套期保值定價(jià)[J];控制與決策;2002年S1期

9 薛紅,聶贊坎;隨機(jī)利率情形下外匯未定權(quán)益定價(jià)[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2000年03期

10 徐東,楊招軍,黃立宏;金融與隨機(jī)分析評(píng)述[J];系統(tǒng)工程;2003年03期

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1 張鴻雁;肖q，

本文編號(hào)：2159066