本文選題：ARCH效用 + EGARCH模型��； 參考：《會(huì)計(jì)之友》2014年08期

【摘要】：文章選取1996—2012年萬科A股票收盤價(jià)格為樣本對(duì)其收益波動(dòng)性進(jìn)行實(shí)證研究,對(duì)比分析GARCH、GARCH-M、TARCH和EGARCH四種模型。研究結(jié)果表明:萬科A股票日收益率呈現(xiàn)明顯的波動(dòng)集群性特征,并且EGARCH(1,1)模型能最有效地捕捉萬科A股票收益率的波動(dòng)性。
[Abstract]:This paper selects the closing price of Vanke A stock from 1996 to 2012 as the sample to carry on the empirical research to its return volatility, and compares and analyzes the four models of GARCH-MU TARCH and EGARCH. The results show that the daily yield of Vanke A shares shows obvious volatility cluster characteristics, and EGARCH1) model can capture the volatility of Vanke A stock yield most effectively.
【作者單位】： 南昌大學(xué)共青學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 吳雅亭;;基于ARCH族模型的股票日收益率分析——以張江高科股票為例[J];財(cái)會(huì)通訊;2011年20期

2 陸丹;袁永生;張艷;;基于GARCH模型的極值VaR風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)區(qū)間估計(jì)模型[J];會(huì)計(jì)之友;2013年01期

3 洪瀟;;上證綜指杠桿效應(yīng)與非對(duì)稱ARCH模型選擇[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年14期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 唐曉彬;;歐美債務(wù)危機(jī)背景下我國(guó)股票收益率波動(dòng)特征研究——基于ARCH與GARCH模型的分析[J];財(cái)會(huì)通訊;2012年35期

2 林雨;幸偉;劉堂發(fā);;深證成指周收益率波動(dòng)及預(yù)測(cè)實(shí)證研究——基于ARCH模型[J];會(huì)計(jì)之友;2013年34期

3 周勇;張小華;;基于GARCH族模型的深圳成指實(shí)證分析[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2013年08期

4 邵永同;;我國(guó)科技型中小企業(yè)股權(quán)融資市場(chǎng)杠桿效應(yīng)實(shí)證研究[J];天津商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年04期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 許騫;投資者情緒、現(xiàn)金持有與上市公司投資[D];南開大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 盧旺;黃金期貨市場(chǎng)非線性特征及相關(guān)問題研究[D];浙江工商大學(xué);2012年

2 高敬雅;HS300股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)及波動(dòng)溢出效應(yīng)分析[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 周昭雄;王劍;;基于GARCH-VaR模型的ETF基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2010年01期

2 陳維龍;;GARCH-VAR模型在開放式基金風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[J];哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2010年02期

3 唐齊鳴,崔筠;我國(guó)股票市場(chǎng)信息“杠桿效應(yīng)”的實(shí)證研究[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2005年02期

4 凌貽清;;GARCH模型族在滬深300中的比較研究[J];佳木斯教育學(xué)院學(xué)報(bào);2012年01期

5 鄧志民;;投資收益下的保費(fèi)定價(jià)模型[J];南開大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年06期

6 杜紅軍;劉小茂;;金融資產(chǎn)的CVaR風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)間估計(jì)及假設(shè)檢驗(yàn)[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2007年01期

7 劉小茂,李楚霖;資產(chǎn)組合的CVaR風(fēng)險(xiǎn)的敏感度分析[J];數(shù)學(xué)物理學(xué)報(bào);2004年04期

8 歐陽資生;ARCH族波動(dòng)模型的理論與發(fā)展[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2004年10期

9 耿源,賀晉,楊秋玲;ARCH族模型在深滬A股中的應(yīng)用[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2004年11期

10 蔡曉黎;;上海股票市場(chǎng)收益率分布模型統(tǒng)計(jì)研究[J];現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè);2008年10期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 龍金茹;屠年松;;印花稅上調(diào)對(duì)股市波動(dòng)性影響的實(shí)證研究[J];昆明理工大學(xué)學(xué)報(bào)(理工版);2009年01期

2 趙世海;湯志明;;基于杠桿效應(yīng)SV模型和EGARCH模型VaR的比較[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年07期

3 莫海菁;;GARCH、GJR-GARCH和EGARCH模型預(yù)測(cè)能力實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)視角(下);2011年03期

4 張成虎;胡嘯兵;柳會(huì)珍;;網(wǎng)絡(luò)金融信息量與滬市A股價(jià)格表現(xiàn)的關(guān)聯(lián)性[J];金融論壇;2011年03期

5 邴其帥;王霆;;基于時(shí)間序列的我國(guó)匯率走勢(shì)預(yù)測(cè)的實(shí)證研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2008年10期

6 劉得勝;;信息沖擊曲線和A+H股價(jià)格波動(dòng)的非對(duì)稱性研究[J];區(qū)域金融研究;2011年02期

7 劉得勝;黃澤先;;信息沖擊曲線和A+H股價(jià)格波動(dòng)的非對(duì)稱性研究[J];蘭州工業(yè)高等�？茖W(xué)校學(xué)報(bào);2011年01期

8 戴曉楓,肖慶憲;時(shí)間序列分析方法及人民幣匯率預(yù)測(cè)的應(yīng)用研究[J];上海理工大學(xué)學(xué)報(bào);2005年04期

9 楊湘豫;周屏;;GARCH模型在開放式基金中的實(shí)證研究[J];系統(tǒng)工程;2006年04期

10 陳超;;我國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)非對(duì)稱性的研究[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息;2009年18期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 崔新鋒;;低碳經(jīng)濟(jì)視角下貴州省人居環(huán)境與能源消費(fèi)關(guān)系實(shí)證研究[A];2010中國(guó)可持續(xù)發(fā)展論壇2010年專刊（二）[C];2010年

2 姜光磊;;基于宏觀視角的消費(fèi)需求實(shí)證研究[A];《武漢金融》2010年第12期[C];2010年

3 劉莉亞;;不同經(jīng)濟(jì)背景下貨幣政策對(duì)股票市場(chǎng)影響差異化的實(shí)證研究[A];上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年刊（2010）[C];2010年

4 龍立榮;陳雪玲;;論思辨研究與實(shí)證研究的關(guān)系[A];第八屆全國(guó)心理學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議文摘選集[C];1997年

5 趙伶俐;;當(dāng)代中國(guó)青年審美價(jià)值觀實(shí)證研究[A];中華美學(xué)學(xué)會(huì)第六屆全國(guó)美學(xué)大會(huì)暨“全球化與中國(guó)美學(xué)”學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2004年

6 童瑩娟;王喬君;;經(jīng)營(yíng)性體育健身場(chǎng)所服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型及實(shí)證研究[A];第三屆全國(guó)體育產(chǎn)業(yè)學(xué)術(shù)會(huì)議文集[C];2008年

7 李素云;趙京生;;試論王清任是經(jīng)絡(luò)實(shí)證研究的開創(chuàng)者[A];中國(guó)針灸學(xué)會(huì)2009學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（下集）[C];2009年

8 彭國(guó)勝;;農(nóng)民對(duì)基本生活保障制度的主觀體驗(yàn)與政府信任的構(gòu)建——基于貴州省的實(shí)證研究[A];“改革開放30年與貴州社會(huì)發(fā)展”學(xué)術(shù)研討會(huì)暨貴州省社會(huì)學(xué)學(xué)會(huì)2008年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

9 何遠(yuǎn)梅;;對(duì)體育營(yíng)銷中品牌社群的消費(fèi)價(jià)值實(shí)證研究[A];首屆中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)學(xué)術(shù)會(huì)議文集[C];2005年

10 李瑞;;武漢市鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府體制改革的實(shí)證研究——基于武漢市八個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的調(diào)查[A];“構(gòu)建和諧社會(huì)與深化行政管理體制改革”研討會(huì)暨中國(guó)行政管理學(xué)會(huì)2007年年會(huì)論文集[C];2007年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 海通證券研究所 婁靜;多股制衡與公司業(yè)績(jī)實(shí)證研究[N];證券時(shí)報(bào);2001年

2 魏德東;宗教實(shí)證研究：從美國(guó)到中國(guó)[N];中國(guó)民族報(bào);2008年

3 東證期貨研究所 陸兼勤　徐玨;宏觀經(jīng)濟(jì)與商品市場(chǎng)關(guān)系的實(shí)證研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

4 ;媒介的市場(chǎng)定位[N];中華新聞報(bào);2000年

5 錢建強(qiáng);不能用法律之刀剔除文化印象[N];光明日?qǐng)?bào);2009年

6 郝文明;試析會(huì)計(jì)規(guī)范研究與實(shí)證研究[N];中國(guó)審計(jì)報(bào);2002年

7 張燕;淺談財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)證研究的發(fā)展[N];中國(guó)審計(jì)報(bào);2005年

8 魏德東;當(dāng)代中國(guó)宗教實(shí)證研究的新發(fā)展[N];中國(guó)民族報(bào);2006年

9 ;關(guān)于棉花價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證研究與數(shù)學(xué)分析[N];期貨日?qǐng)?bào);2004年

10 北京首創(chuàng)期貨研發(fā)中心 張良貴 劉旭;股票分紅事件對(duì)股指期現(xiàn)套利策略優(yōu)化實(shí)證研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 吳玲;中國(guó)企業(yè)利益相關(guān)者管理策略實(shí)證研究[D];四川大學(xué);2006年

2 金濤;利率、股價(jià)和匯率關(guān)聯(lián)的實(shí)證研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 楊麗麗;國(guó)際化與企業(yè)績(jī)效的理論及實(shí)證研究[D];江蘇大學(xué);2010年

4 王革平;中國(guó)金融市場(chǎng)最優(yōu)均衡理論與實(shí)證研究[D];同濟(jì)大學(xué);2004年

5 蔣東仁;論產(chǎn)業(yè)集群及其成長(zhǎng)中的政府行為[D];南京理工大學(xué);2006年

6 楊薇;轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)下我國(guó)上市公司債務(wù)期限結(jié)構(gòu)的影響因素研究[D];浙江大學(xué);2007年

7 赫鳳杰;公司資本結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略效應(yīng)研究[D];廈門大學(xué);2008年

8 閆森;東盟五國(guó)通貨膨脹的實(shí)證研究[D];廈門大學(xué);2009年

9 崔渭;中國(guó)金融上市公司治理結(jié)構(gòu)與績(jī)效關(guān)系評(píng)價(jià)模型及實(shí)證研究[D];華中科技大學(xué);2010年

10 譚小平;我國(guó)上市公司債務(wù)期限結(jié)構(gòu)研究[D];暨南大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 黃河;成都市城市化與城鄉(xiāng)居民收入關(guān)系的實(shí)證研究[D];西南民族大學(xué);2011年

2 吳君;北京市CBD地區(qū)白領(lǐng)員工“過度勞動(dòng)”狀況的實(shí)證研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2011年

3 韓劍宇;博客對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買意愿影響的實(shí)證研究[D];暨南大學(xué);2011年

4 宋曉旭;影響大學(xué)生就業(yè)的個(gè)體因素實(shí)證研究[D];大連理工大學(xué);2011年

5 李超;上海股票市場(chǎng)節(jié)日效應(yīng)的實(shí)證研究[D];湘潭大學(xué);2011年

6 王蓓蓓;遼寧省低碳經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 陳超嫻;公司治理對(duì)績(jī)效影響的實(shí)證研究[D];江南大學(xué);2012年

8 沈俊媛;昆明地區(qū)自助加油站用戶接受意愿影響因素實(shí)證研究[D];昆明理工大學(xué);2009年

9 李強(qiáng);區(qū)域科技創(chuàng)新能力影響區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)證研究[D];長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué);2010年

10 賈英;江蘇省義務(wù)教育投資差異的實(shí)證研究[D];南京師范大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：1861962