基于ARCH模型對萬科A股票收益率波動實證研究
本文選題:ARCH效用 + EGARCH模型 ; 參考:《會計之友》2014年08期
【摘要】:文章選取1996—2012年萬科A股票收盤價格為樣本對其收益波動性進行實證研究,對比分析GARCH、GARCH-M、TARCH和EGARCH四種模型。研究結(jié)果表明:萬科A股票日收益率呈現(xiàn)明顯的波動集群性特征,并且EGARCH(1,1)模型能最有效地捕捉萬科A股票收益率的波動性。
[Abstract]:This paper selects the closing price of Vanke A stock from 1996 to 2012 as the sample to carry on the empirical research to its return volatility, and compares and analyzes the four models of GARCH-MU TARCH and EGARCH. The results show that the daily yield of Vanke A shares shows obvious volatility cluster characteristics, and EGARCH1) model can capture the volatility of Vanke A stock yield most effectively.
【作者單位】: 南昌大學(xué)共青學(xué)院;
【分類號】:F224;F832.51
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