發(fā)布時間：2018-05-04 06:39

  本文選題：信用債 + 發(fā)行利差��； 參考：《財經(jīng)理論研究》2015年01期

【摘要】：本文以2007年至2013年發(fā)行的3370只信用債為樣本,從債券特征、市場狀況和承銷商聲譽角度探討了影響信用債發(fā)行利差的主要因素。通過多元回歸分析發(fā)現(xiàn):在當(dāng)前信用債評級普遍偏高的情況下,信用評級仍對債券的發(fā)行利差有較強解釋力。信用債的發(fā)行規(guī)模越大,發(fā)行期限越短,其發(fā)行利差越低。企業(yè)選擇在市場狀況比較平穩(wěn)時發(fā)行債券,有利于降低發(fā)行利差。在當(dāng)前情況下,承銷商聲譽對信用債發(fā)行利差的解釋力還比較弱。
[Abstract]:Based on the sample of 3370 credit bonds issued from 2007 to 2013, this paper discusses the main factors influencing the spread of credit debt issuance from the point of view of bond characteristics, market conditions and underwriters' reputation. Through multiple regression analysis, it is found that the credit rating still has a strong power to explain the bond issue interest difference under the condition that the credit rating is generally on the high side. The larger the issuing scale of credit debt is, the shorter the issue term is, the lower the interest margin is. Enterprises choose to issue bonds when market conditions are relatively stable, which is conducive to reducing the spread of interest. Under current circumstances, underwriter reputation is still weak in explaining credit bond issue spreads.
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院;
【基金】：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)學(xué)科建設(shè)專項經(jīng)費資助項目(XK2014105)
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：1841994