本文選題：三階隨機占優(yōu) + 投資組合�。� 參考：《福州大學學報(自然科學版)》2014年05期

【摘要】：在分析DentchevaRuszczynski(2006)提出的基于二階隨機占優(yōu)約束的投資組合優(yōu)化模型的基礎上,構建了三階隨機占優(yōu)約束下的絕對風險厭惡遞減型投資組合模型.該模型在投資組合的收益率三階隨機占優(yōu)于基準參考組合的收益率約束下,最大化投資組合的期望收益率,離散分布情形可以轉化為二次規(guī)劃問題.該方法與均值 風險模型和效用函數(shù)模型相比具有重要的優(yōu)勢.利用上海證券市場的實際交易數(shù)據(jù)驗證了該模型的有效性和實用性,實證分析結果表明,該模型既能實現(xiàn)較小的跟蹤誤差,也能實現(xiàn)一定的超額收益.
[Abstract]:Based on the analysis of the portfolio optimization model proposed by Dentcheva Ruszczynskiki 2006) based on the second-order stochastic dominant constraint, the absolute risk-aversion diminishing portfolio model under the third-order stochastic dominant constraint is constructed. The model maximizes the expected return rate of the portfolio under the constraint of the third-order stochastic dominance of the return rate of the portfolio over the benchmark reference portfolio, and the discrete distribution can be transformed into a quadratic programming problem. Compared with the mean risk model and utility function model, this method has important advantages. The validity and practicability of the model are verified by the actual trading data of Shanghai Stock Market. The empirical results show that the model can achieve both small tracking error and certain excess return.
【作者單位】： 貴州大學理學院;華南師范大學經(jīng)濟管理學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71271090) 貴州省自然科學基金資助項目([2011]2102)
【分類號】：F832.51;F224

【共引文獻】

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本文編號：1832187