本文選題：股指期貨 + 跳躍　； 參考：《系統(tǒng)工程》2014年02期

【摘要】：采用修正的已實現(xiàn)門閥多次冪變差研究滬深300股指期貨已實現(xiàn)波動率的跳躍特征,并通過構建考慮跳躍的AHAR-C-TCJ模型研究滬深300股指期貨已實現(xiàn)波動率的跳躍成分對股指期貨市場未來波動率預測的影響。結果表明:滬深300股指期貨波動率的連續(xù)成分存在較強的長記憶性,而離散跳躍序列的長記憶較弱,但仍具有一定的可預測性;跳躍的久期序列的自相關性較強,而規(guī)模序列的自相關性不顯著;顯著的離散跳躍對滬深300股指期貨日、周以及月的已實現(xiàn)波動率的預測都存在顯著的正向影響,AHAR-C-TCJ模型能顯著提高股指期貨市場波動率的預測精度,尤其是標準差形式和對數(shù)形式的AHAR-C-TCJ模型。
[Abstract]:This paper studies the jumping characteristics of the realized volatility of the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures by using the modified multiple power variation of the realized door valve. By constructing a AHAR-C-TCJ model considering jump, this paper studies the effect of the jumping component of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures on the future volatility prediction of stock index futures market. The results show that the continuous component of the volatility of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures has strong long memory, while the long memory of discrete jump sequence is weak, but it still has some predictability, and the self-correlation of jump duration sequence is strong. However, the autocorrelation of scale series is not significant; the significant discrete jump on the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures day, AHAR-C-TCJ model can significantly improve the prediction accuracy of volatility in stock index futures market, especially the standard deviation and logarithmic AHAR-C-TCJ model.
【作者單位】： 中山大學國際商學院;華南農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院;廣東財經(jīng)大學;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71203067) 廣東省高校優(yōu)秀青年創(chuàng)新人才培養(yǎng)計劃項目(育苗項目)(2012WYM-0033;wym-11004) 廣東省哲學社會科學規(guī)劃項目(GD11YLJ01) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金中山大學青年教師培育項目(13wkpy21) 廣東省高等學校高層次人才項目“最優(yōu)再保險、投資與分紅的模型與策略研究” 中山大學985工程三期建設項目金融創(chuàng)新與區(qū)域發(fā)展研究創(chuàng)新基地研究項目
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

相關期刊論文 前4條

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【共引文獻】

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本文編號：1816261