本文選題：偏股型基金 + 時變風險結構�。� 參考：《軟科學》2014年03期

【摘要】：以CAPM模型為基礎,構建兩類預測回歸方程,研究偏股型基金投資組合中風險結構的時變性和風險定價關系。結果發(fā)現(xiàn),基金會根據(jù)市場行情的變化調整其投資組合的風險構成和風險水平,風險構成以系統(tǒng)風險為主,但非系統(tǒng)風險沒有被充分分散化;牛市中,系統(tǒng)風險對基金超額收益率具有正預測能力,熊市中,系統(tǒng)風險對基金超額收益率具有負預測能力;不利用做空工具,基金整體無法規(guī)避熊市中系統(tǒng)風險帶來的虧損;華夏大盤精選基金的優(yōu)異業(yè)績來源于單位非系統(tǒng)風險的獲利能力。
[Abstract]:Based on CAPM model , two types of forecasting regression equations are constructed to study the relationship between risk structure and risk pricing .

【作者單位】： 上海師范大學;上海交通大學;
【基金】：上海市教育委員會科研創(chuàng)新重點項目(12ZS126)
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：1771428