本文選題：大波動(dòng)聚集　切入點(diǎn)：標(biāo)記點(diǎn)過程　出處：《系統(tǒng)管理學(xué)報(bào)》2014年05期

【摘要】：運(yùn)用互相刺激的Hawkes過程研究中國股市暴漲和暴漲之間的交互作用。結(jié)果表明,在暴漲和暴跌幅度都服從廣義帕累托分布的情形下,Hawkes過程能很好地?cái)M合兩者之間的相互作用。由模型可得,無論發(fā)生暴漲還是暴跌事件,都將顯著地刺激下一個(gè)暴漲和暴跌的發(fā)生,這說明,中國股市體現(xiàn)出很明顯的大波動(dòng)聚集特征;此外,暴漲和暴跌都對同類事件的刺激持續(xù)更長時(shí)間。最后,運(yùn)用該模型對中國股市未來發(fā)生暴漲和暴漲的時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)預(yù)測。
[Abstract]:This paper studies the interaction between Chinese stock market soaring and soaring by using the Hawkes process of mutual stimulation.The results show that the Hawkes process can fit well the interaction between the two processes under the generalized Pareto distribution.It can be obtained from the model that whether a surge or a slump occurs, it will significantly stimulate the occurrence of the next surge and slump, which shows that the Chinese stock market has a very obvious characteristics of large volatility clustering; in addition,Skyrocketing and plummeting both continue to stimulate similar events for longer.Finally, the model is used to predict the time of the future surge of Chinese stock market.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家杰出青年科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70825005) 國家社科基金重大項(xiàng)目(11&ZD156)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1701472