發(fā)布時間：2018-03-09 23:37

  本文選題：匯率　切入點：股價　出處：《統(tǒng)計與決策》2014年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章以次貸危機所引發(fā)的全球金融危機為視角,采用2005~2013年人民幣兌美元匯率和上證綜合指數(shù)的日交易數(shù)據(jù),將時間軸分為金融危機爆發(fā)前、金融危機時期和后金融危機時期,基于向量自回歸多元GARCH模型考察了人民幣匯率與股價間的波動溢出效應(yīng)。結(jié)果表明,金融危機對人民幣匯率與股價間的波動溢出效應(yīng)具有顯著影響,并且人民幣匯率和股價在波動率和相互影響的關(guān)系上具有不同表現(xiàn)。
[Abstract]:From the perspective of the global financial crisis caused by the subprime mortgage crisis, using the daily trading data of RMB / US dollar exchange rate and Shanghai Composite Index from 2005 to 2013, the paper divides the time axis into the pre-crisis period, the financial crisis period and the post-financial crisis period. The volatility spillover effect between RMB exchange rate and stock price is investigated based on vector autoregressive multivariate GARCH model. The results show that the financial crisis has a significant impact on volatility spillover effect between RMB exchange rate and stock price. And RMB exchange rate and stock price have different performance in the relation of volatility and mutual influence.
【作者單位】： 中南財經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃(NCET-10-0828) 中南財經(jīng)政法大學(xué)研究生創(chuàng)新教育計劃項目(2012B0402)
【分類號】：F832.6;F832.51;F224

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 陳云;陳浪南;林魯東;;人民幣匯率與股票市場波動溢出效應(yīng)研究[J];管理科學(xué);2009年03期

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3 鄧q，

本文編號：1590815