本文選題：獨立董事　切入點：券商背景　出處：《財經(jīng)研究》2014年08期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：近年來,我國資本市場上出現(xiàn)的一個比較尷尬的現(xiàn)象是,被監(jiān)管部門和股東寄予改進(jìn)上市公司治理厚望的部分獨立董事,特別是具有券商背景的獨立董事,卻利用獲得上市公司信息的便利,在內(nèi)幕交易中扮演了不光彩的角色。文章首次檢驗了特定類型的內(nèi)部人——券商背景獨立董事與公司內(nèi)幕交易嚴(yán)重程度之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn):聘任了券商背景獨立董事的公司內(nèi)幕交易的嚴(yán)重程度顯著高于其他公司,而且對于會計信息質(zhì)量較低或者聘請低質(zhì)量審計師的公司,這一現(xiàn)象更加明顯;另外,對于曾經(jīng)聘任過券商背景獨立董事的公司,內(nèi)幕交易較為嚴(yán)重的現(xiàn)象主要存在于這些獨立董事在職年度,而非其他年度。文章的研究結(jié)論為證券監(jiān)管部門重新思考、完善獨立董事聘任制度提供了重要的借鑒價值。
[Abstract]:In recent years, a relatively embarrassing phenomenon in China's capital market is by regulators and shareholders have some independent directors to improve corporate governance of listed company hopes, especially the independent directors with the brokerage background, but the listed company information convenience, played an inglorious role, insider trading. The relationship between the first test for a specific type of internal - brokerage background of independent directors and firm severity of insider trading. The study found: the appointment of the brokerage background of independent directors of the company insider trading severity was significantly higher than that of other companies, but also for the quality of accounting information is low or hire low quality auditors of the company, this phenomenon is more obvious in addition, for; who hired a brokerage background of independent directors of the company, the more serious phenomenon of insider trading exists mainly in these independent directors in The conclusion of the paper has provided important reference value for the rethinking of the securities regulatory department and the improvement of the system of the appointment of independent directors.

【作者單位】： 上海財經(jīng)大學(xué)會計與財務(wù)研究院;上海財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71202003,71372039,71172144) 上海市浦江人才計劃(12PJC045,13PJC047) 教育部人文社會科學(xué)重點研究基地重大項目(11JJD790008,11JJD790055)
【分類號】：F832.51

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本文編號：1582766