本文關鍵詞： 證券法 證券發(fā)行 注冊制 審核制 漸進式變革　出處：《法商研究》2014年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：域外證券發(fā)行權屬性之爭以及法定披露與自愿披露之爭為我國證券監(jiān)管提供了理論基礎。證券發(fā)行權和上市權的商事權利屬性,決定了證券發(fā)行上市應放權于市場,由市場來對發(fā)行人作價值判斷;法定披露理論的支持,決定了我國的證券發(fā)行監(jiān)管必須是以信息披露為核心的審核機制。通過中外證券發(fā)行的社會宏觀與微觀基礎的實證考察,比較我國與域外證券發(fā)行制度的市場生態(tài)、信息披露、司法與執(zhí)法環(huán)境等諸多方面的差異,尋求證券發(fā)行注冊制路徑。當下,我國證券限量發(fā)行的審核制是造成證券市場供需失衡、生態(tài)破壞的主要原因,我國證券發(fā)行的注冊制改革應依循漸進式變革的路徑。
[Abstract]:The dispute over the property of the right to issue securities outside the territory and the dispute between legal disclosure and voluntary disclosure provide a theoretical basis for the regulation of securities in China. The property of the commercial rights of the right to issue securities and the right to list decides that the listing of securities should be decentralized in the market. With the support of the theory of legal disclosure, the supervision of securities issuance in our country must be an audit mechanism with information disclosure as the core. Through the empirical investigation of the social macro and micro basis of Chinese and foreign securities issuance, Comparing the market ecology, information disclosure, judicial and law enforcement environment between China and foreign securities issuing system, seeking the path of securities issuing registration system. The audit system of the limited issue of securities in China is the main cause of the imbalance between supply and demand and ecological destruction in the securities market. The reform of the registration system of securities issuance in our country should follow the path of gradual change.
【作者單位】： 上海對外經(jīng)貿(mào)大學法學院;
【基金】：中國法學會部級法學研究課題資助項目(CLS2013D134) 上海市哲學社會科學基金資助項目(2014BFX014) 安徽省教育廳人文社會科學課題資助項目(SK2013B131) 上海對外經(jīng)貿(mào)大學085博士點推進計劃專項資助項目(Z085FX14009)
【分類號】：D922.287

【參考文獻】

相關期刊論文 前4條

1 廖凡;鋼絲上的平衡:美國證券信息披露體系的演變[J];法學;2003年04期

2 蔣大興;;隱退中的“權力型”證監(jiān)會——注冊制改革與證券監(jiān)管權之重整[J];法學評論;2014年02期

3 劉俊海;;落實十八屆三中全會精神 扎實推進我國IPO注冊制改革[J];法律適用;2014年01期

4 李培華;;股票欺詐發(fā)行之辨析 以《證券法》第189條為中心[J];法律適用;2013年12期

【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

1 王遠勝;;多層次證券市場的系統(tǒng)建構[J];安徽廣播電視大學學報;2009年03期

2 張蓓,欒甫貴;談我國證券市場中的中小投資者利益保護[J];北方經(jīng)貿(mào);2005年03期

3 羅家清;;上市公司信息披露制度缺陷研究[J];鄂州大學學報;2014年01期

4 趙旭東;;內(nèi)幕交易民事責任的價值平衡與規(guī)則互補——以美國為研究范本[J];比較法研究;2014年02期

5 劉燕;;從公司融資、公司財務到公司金融——Corporate Finance中譯背后的知識譜系[J];北大法律評論;2014年01期

6 胥振陽;;非上市公司現(xiàn)金對賭的會計處理和法律效力[J];法制與社會;2014年19期

7 臧慶園;;科學發(fā)展是通行費征管事業(yè)騰飛的主航道[J];科技風;2008年06期

8 肖宇;;中國概念股在美國被做空探因及對我國證券注冊制改革的啟示[J];暨南學報(哲學社會科學版);2014年04期

9 王建文;孫清白;;論公司章程防御性條款的法律效力[J];南京師大學報(社會科學版);2014年05期

10 朱學鵬;;優(yōu)先認購權制度的功能定位和比較法研究[J];商;2014年01期

相關會議論文 前2條

1 陳醇;;商法中的公法原理及其在“商法通則”中的表現(xiàn)[A];中國商法年刊（2007）：和諧社會構建中的商法建設[C];2007年

2 ;2013-2014年金融法研究綜述[A];金融法學家（第五輯）[C];2013年

相關博士學位論文 前9條

1 聶飛舟;信用評級機構法律監(jiān)管研究[D];華東政法大學;2011年

2 徐明磊;論會計信息強制披露的適度性原則[D];復旦大學;2005年

3 孫旭;美國證券市場信息披露制度研究[D];吉林大學;2008年

4 周慧;論公司債信用風險的法律控制[D];中國政法大學;2008年

5 孟翔;證券信息披露標準比較研究[D];中國政法大學;2009年

6 齊萱;上市公司自愿性會計信息披露研究[D];天津財經(jīng)大學;2009年

7 劉文宇;信用評級機構民事法律責任研究[D];吉林大學;2013年

8 馬驍;中美兩國證券監(jiān)管制度比較研究[D];東北師范大學;2013年

9 馬蓮;股權變動法律問題研究[D];吉林大學;2014年

相關碩士學位論文 前10條

1 歐燦輝;我國上市公司信息披露的行政監(jiān)管問題探析[D];江西師范大學;2010年

2 柯麗萍;我國創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度完善之研究[D];中國政法大學;2011年

3 祝麗娟;證券場外交易市場信息披露制度研究[D];華東師范大學;2011年

4 匡莉;我國上市公司信息披露的法律問題研究[D];復旦大學;2011年

5 侯望;創(chuàng)業(yè)板市場信息披露法律制度研究[D];浙江大學;2011年

6 張晶;論證R凳諧⌒畔⑴噸貧萚D];四川社會科學院;2010年

7 潘丹元;論上市公司信息披露與信息秘密保護之沖突和協(xié)調(diào)[D];寧波大學;2010年

8 鄒勤;美國證券訴訟重大性標準研究[D];上海交通大學;2011年

9 袁甜甜;企業(yè)境外上市信息披露法律制度問題研究[D];南京師范大學;2011年

10 李文莉;我國內(nèi)幕交易的法律規(guī)制研究[D];安徽大學;2003年

【二級參考文獻】

相關期刊論文 前3條

1 沈朝暉;;流行的誤解:“注冊制”與“核準制”辨析[J];證券市場導報;2011年09期

2 鄭_g;;論證券發(fā)行監(jiān)管的改革路徑——兼論“注冊制”的爭論、困境及制度設計[J];證券法苑;2011年02期

3 蔣大興;;公司組織形態(tài)與證券(融資)權利——擯棄有限公司“改制上市”的法律習規(guī)[J];現(xiàn)代法學;2013年01期

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 張小平;肖少啟;;規(guī)范與發(fā)展:《證券法》的兩大主題——兼評《證券法》是中小投資者權益保護法[J];韶關學院學報;2006年10期

2 顏林;;論跨國資產(chǎn)證券化中的法律適用:以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和證券發(fā)行為核心[J];甘肅政法學院學報;2011年02期

3 王金鑫;;論證券信息公開制度的基本原則[J];法制與社會;2007年11期

4 李曉波;;論我國《證券法》上“證券”概念的擴大[J];中國商界(下半月);2009年08期

5 扶慶松;曹金榮;;我國證券法律責任制度探析[J];知識經(jīng)濟;2010年07期

6 劉琪;學會對市場的充分信任與利用——中美證券發(fā)行制度比較[J];理論與當代;2003年12期

7 朱曄,殷潔;論違規(guī)審核證券發(fā)行的侵權責任[J];福建政法管理干部學院學報;2003年02期

8 吳國基;“證券發(fā)行”的概念探討[J];河北法學;2004年11期

9 盧映西;淺議證券發(fā)行市場化過程中的軟信息披露[J];行政與法;2002年11期

10 寧南;關于證券發(fā)行中信息披露的法律責任問題[J];江西金融職工大學學報;2003年04期

相關會議論文 前10條

1 時晉;曾斌;吳錦宇;;中國大陸發(fā)審委的法經(jīng)濟學反思[A];2012年度（第十屆）中國法經(jīng)濟學論壇論文集[C];2012年

2 張輝;;證券無紙化與中國證券登記存管制度檢視[A];中國商法年刊（2008）：金融法制的現(xiàn)代化[C];2008年

3 李東方;邢志剛;;認股權證制度探析[A];律師事業(yè)與和諧社會——第五屆中國律師論壇優(yōu)秀論文集[C];2005年

4 張良才;;開辦汽車投資銀行 發(fā)行汽車股票債券[A];四川省汽車工程學會第一屆二次年會論文集[C];1991年

5 徐壽春;;論證券發(fā)行上市中律師與其他中介機構的責任劃分[A];第三屆中國律師論壇論文集（實務卷）[C];2003年

6 彭真明;方妙;;論證券無紙化下的善意取得——以股份公司股權為例[A];中國商法年刊（2008）：金融法制的現(xiàn)代化[C];2008年

7 蔣輝宇;蔣輝宇;;跨國證券融資的法律沖突與監(jiān)管問題研究——基于境外企業(yè)境內(nèi)證券市場融資的視角[A];2008全國博士生學術論壇（國際法）論文集——國際經(jīng)濟法、國際環(huán)境法分冊[C];2008年

8 楊為喬;;證券法律責任整體性淺析[A];中國商法年刊創(chuàng)刊號（2001）[C];2001年

9 傅建武;;資產(chǎn)證券化的法律困境與信托運用[A];中國商法年刊第三卷（2003）[C];2003年

10 郭曉霞;;證券交易的法律性質(zhì)及風險分析[A];中國商法年刊（2008）：金融法制的現(xiàn)代化[C];2008年

相關重要報紙文章 前10條

1 見習記者 耿福君;存大同 求小異[N];證券時報;2004年

2 ;證券發(fā)行承銷新規(guī)正式實施[N];財會信報;2006年

3 本報記者　余珂 實習生 陳娟;再融資進入實質(zhì)操作階段證券發(fā)行規(guī)則做三大調(diào)整[N];經(jīng)濟日報;2006年

4 本報記者　 李劍鋒;權威人士解密IPO審核三大價值取向[N];上海證券報;2006年

5 本報記者　 吳緬詩 袁靖;工行A股IPO有望首穿“綠鞋”[N];上海證券報;2006年

6 夏麗華;規(guī)范為證券發(fā)行出具法律意見書行為[N];中國證券報;2007年

7 本報記者 苗野;證券發(fā)行保薦改制在即[N];財會信報;2008年

8 林堅　乾弘;證券發(fā)行“通道制”壽終正寢[N];經(jīng)理日報;2005年

9 本報記者 丁艷;我國首筆信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功[N];中國經(jīng)濟導報;2005年

10 趙彤剛邋王光平;證券發(fā)行保薦制度變革在即[N];中國證券報;2007年

相關博士學位論文 前10條

1 劉江會;證券承銷商聲譽的理論與實證研究[D];復旦大學;2004年

2 吳國基;證券發(fā)行審核制度研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2005年

3 石太峰;論資產(chǎn)支持證券發(fā)行的法律監(jiān)管[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2005年

4 高建寧;我國證券發(fā)行監(jiān)管制度及其有效性分析[D];南京農(nóng)業(yè)大學;2007年

5 李東方;證券監(jiān)管法律制度研究[D];西南政法大學;2000年

6 胡靜波;我國上市公司信息披露制度及其有效性研究[D];吉林大學;2009年

7 黃振中;美國證券法上的民事責任研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2000年

8 王志華;中國近代證券法律制度研究[D];中國政法大學;2003年

9 李有星;中國證券非公開發(fā)行融資制度研究[D];浙江大學;2007年

10 楊少南;證券侵權法律制度研究[D];西南政法大學;2005年

相關碩士學位論文 前10條

1 楊雪;證券發(fā)行法律問題研究[D];云南大學;2010年

2 王志朔;證券發(fā)行審核實證研究[D];華東政法大學;2011年

3 申沖;我國證券發(fā)行審核法律制度的問題與改革[D];湖南大學;2011年

4 章一春;經(jīng)濟法視野下之證券發(fā)行相關法律制度研究[D];浙江工商大學;2012年

5 劉洋;基于完整性視角探析證券發(fā)行會計信息披露制度有效性[D];東北師范大學;2010年

6 肖惠娟;中美證券發(fā)行審核制度對比研析[D];上海交通大學;2011年

7 宋榕;對我國證券發(fā)行監(jiān)管改革的思考[D];西南財經(jīng)大學;2005年

8 黃維;IPO發(fā)行審核制度改革下政府對證券發(fā)行中介影響研究[D];廣東商學院;2013年

9 劉春竹;證券發(fā)行監(jiān)管法律制度研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學;2002年

10 王立強;論證券發(fā)行審核制度[D];西南政法大學;2005年

，

本文編號：1554371