本文關(guān)鍵詞： 外匯風(fēng)險暴露 事件研究法 累積異常收益率　出處：《大連理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)》2014年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章基于事件研究法,通過選取2005年人民幣"匯改"及2010年"匯改"重啟兩次關(guān)鍵事件,考察了其對我國深市13個行業(yè)指數(shù)外匯風(fēng)險暴露的影響。結(jié)果表明:在"匯改"事件窗口中,13個行業(yè)中共11個行業(yè)表現(xiàn)出顯著的外匯風(fēng)險暴露,其中交通運(yùn)輸、房地產(chǎn)等行業(yè)收益率受到"匯改"事件的正向沖擊,而制造業(yè)、金融及保險等行業(yè)收益率受到負(fù)向沖擊;而在"匯改"重啟事件中,由于匯率波動幅度相對較低、上市公司加強(qiáng)匯率避險等原因,13個行業(yè)中僅7個行業(yè)表現(xiàn)出外匯風(fēng)險暴露。
[Abstract]:Based on the event research method, this paper restarts two key events by selecting the RMB "exchange rate reform" in 2005 and the "exchange rate reform" in 2010. The results show that, in the event window of "exchange rate reform", 11 industries in 13 industries exhibit significant exposure to foreign exchange risk, including transportation. Yields in industries such as real estate have been positively impacted by the "exchange rate reform" event, while those in manufacturing, finance and insurance industries have been negatively impacted. In the case of the "reopening of exchange rate reform", the exchange rate volatility has been relatively low. Listed companies strengthen exchange rate hedging and other reasons, only 7 of 13 industries show exposure to foreign exchange risk.
【作者單位】： 大連理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;國開金融有限責(zé)任公司;
【基金】：國家社會科學(xué)青年基金項目:“中美貨幣政策背離視角下人民幣匯率的波動趨勢、特征及升值空間研究”(11CJY100) 遼寧省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展課題:“遼寧省上市公司外匯風(fēng)險暴露的測度、成因分析及企業(yè)避險模式研究”(2013lslktjjx-10)
【分類號】：F832.51;F832.6;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1538658