本文關(guān)鍵詞： 短期相依 Copula函數(shù) 時間序列 尾部相依　出處：《系統(tǒng)工程》2014年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：短期相依和同期相依是金融資產(chǎn)兩類主要的相依關(guān)系。應(yīng)用相依結(jié)構(gòu)Copula函數(shù)模型對上海綜合指數(shù)收益率序列前后一個交易日的價格波動的短期相依關(guān)系的尾部相依結(jié)構(gòu)進行了分析。經(jīng)檢驗認為Clayton-copula模型能較好地捕捉滬市收益率序列的短期相依關(guān)系的變化規(guī)律;上證綜合指數(shù)收益率的短期相依結(jié)構(gòu)有正相依關(guān)系也包含了負相依關(guān)系,且主(副)對角線上的尾部相依結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為非對稱的特征。
[Abstract]:Short-term dependence and contemporaneous dependence are two main types of dependence relationships of financial assets. Using the dependent structure Copula function model to study the short-term dependence on the price fluctuation of the Shanghai Composite Index yield series in one trading day before and after one trading day. The tail dependent structure of the system is analyzed. It is considered that the Clayton-copula model can better capture the variation of the short term dependence of the yield series in Shanghai stock market. The short term dependent structure of the Shanghai Composite Index rate of return has positive dependence and negative dependency, and the tail dependent structure on the main (auxiliary) diagonal line is asymmetric.
【作者單位】： 重慶文理學院數(shù)據(jù)分析與圖像處理重點實驗室;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71271227) 教育部人文社會科學研究項目(11XJC790004) 重慶高校創(chuàng)新團隊建設(shè)計劃項目(KJTD201321)
【分類號】：F832.51;O211.61
【正文快照】： 1引言在資產(chǎn)定價、組合投資和風險分析中,相關(guān)性研究非常重要,特別是尾部相依結(jié)構(gòu)的研究對金融市場典型事例和極端風險的分析起著關(guān)鍵作用。尾部相依性是描述數(shù)據(jù)極值相依現(xiàn)象的重要工具,度量尾部相依程度和相依結(jié)構(gòu)的形態(tài)是極值風險研究的重要方面[1]。Copula函數(shù)不僅能捕捉

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1457807