本文關(guān)鍵詞： KMV模型 Logit模型 違約風(fēng)險(xiǎn)　出處：《財(cái)會月刊》2014年18期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面,客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的度量是個(gè)關(guān)鍵。本文利用KMV模型計(jì)算得到違約距離(DD),并將DD值與Z-score模型中的五個(gè)參數(shù)作為自變量引入Logit模型中,實(shí)現(xiàn)KMV模型與Logit模型的結(jié)合,并得到了能夠評估企業(yè)違約可能性的二元選擇Logit模型。實(shí)證研究表明,由隨機(jī)選取的滬市制造業(yè)的68家上市公司建立的Logit模型,在滬市制造企業(yè)違約可能性的評估中得到了較理想的結(jié)果。
[Abstract]:In the aspect of bank credit risk management, the measurement of customer default risk is a key. This paper uses KMV model to calculate the default distance. The DD value and the five parameters in Z-score model are introduced into the Logit model as independent variables to realize the combination of KMV model and Logit model. An empirical study shows that the Logit model is established by 68 listed companies in Shanghai Stock Exchange. In the Shanghai Stock Exchange manufacturing enterprises in the evaluation of the possibility of default has been a more satisfactory result.
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)大公信用管理學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： □·64·2014.9下一、關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)模型在全球化的背景下,信用風(fēng)險(xiǎn)儼然成為世界各國關(guān)注的話題。2008年美國爆發(fā)的次貸危機(jī),更加引起了各國監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。在2010年發(fā)布的巴塞爾新資本協(xié)議BaselⅢ中,進(jìn)一步要求銀行在擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍并加強(qiáng)交

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1452758