本文關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制缺陷披露的市場(chǎng)效應(yīng)研究　出處：《南京理工大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,內(nèi)部控制作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自我調(diào)節(jié)和自我制約的內(nèi)在機(jī)制,處于企業(yè)中樞神經(jīng)系統(tǒng)的重要位置。2008年6月28日財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》,要求企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制制度的有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià),在出具內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的同時(shí)披露注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司內(nèi)部控制的審計(jì)報(bào)告。自此,我國(guó)的內(nèi)部控制信息也從自愿性披露進(jìn)入強(qiáng)制性披露階段。2010年4月,五部委再次聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)公司內(nèi)部控制信息披露的要求�？梢哉f,內(nèi)部控制的健全、實(shí)施與否,是單位經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵。而內(nèi)部控制缺陷是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的潛在風(fēng)險(xiǎn),更得到各方的關(guān)注。 本文通過對(duì)2011年滬、深兩市主板上市公司披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告中所披露的內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行研究,利用事件研究法通過比較、分析研究樣本組企業(yè)與對(duì)照組企業(yè)累計(jì)超額收益率在內(nèi)部控制缺陷披露前后變化情況,發(fā)現(xiàn)在公告日后較短事件期內(nèi),研究樣本組公司與對(duì)照組公司累積超額收益率存在顯著差異,但是內(nèi)部控制缺陷披露引起的負(fù)面效應(yīng)并沒有持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。由于我國(guó)上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告大多數(shù)是和年報(bào)同時(shí)發(fā)布,或者附在年報(bào)中進(jìn)行披露。為了控制年報(bào)中財(cái)務(wù)信息對(duì)上市公司股價(jià)的影響筆者進(jìn)一步通過多元回歸分析,累計(jì)超額收益率的負(fù)面變化是由內(nèi)部控制缺陷的披露引起的,以此來說明內(nèi)部控制缺陷是否具有一定的信息含量。最后,本文還提出了政策建議希望能為我國(guó)內(nèi)部控制信息披露制度的完善提供經(jīng)驗(yàn)依據(jù)。 本文希望通過對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露對(duì)股票市場(chǎng)負(fù)面的研究,以此引起外界利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的關(guān)注,同時(shí)期望為相關(guān)監(jiān)管部門今后完善內(nèi)部控制缺陷披露制度提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。因此,對(duì)內(nèi)部控制信息披露狀況進(jìn)行研究,尤其是對(duì)內(nèi)部控制中的內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行研究,具有重要的理論及現(xiàn)實(shí)意義。
[Abstract]:With the development of economy, internal control, as the internal mechanism of self-regulation and self-restriction of enterprises' production and management activities, plays an important role in the central nervous system of enterprises. In June 28th 2008, the Ministry of Finance. The CSRC, the Audit Office, the Banking Regulatory Commission and the Insurance Regulatory Commission jointly promulgated the basic Standards for Internal Control of Enterprises, which requires enterprises to conduct self-evaluation on the effectiveness of the internal control system. The audit report of the CPA on the internal control of the company shall be disclosed at the same time as the internal control self-evaluation report. China's internal control information from voluntary disclosure to mandatory disclosure stage. April 2010. The "supporting guidelines on Enterprise Internal Control" issued jointly by the five ministries and commissions further strengthened the requirements for disclosure of information on the internal control of the company. It can be said that the integrity of the internal control, the implementation or not. The defect of internal control is the potential risk of enterprise management and has been concerned by all parties. This paper makes a study on the internal control defects in the self-evaluation report of internal control disclosed by listed companies on the main boards of Shanghai and Shenzhen stock markets in 2011, and compares them by the method of event research. After analyzing the change of cumulative excess return rate of sample group and control group before and after the disclosure of internal control defects, we found that there was a shorter period of events after the announcement. There is significant difference in cumulative excess return between the sample group and the control group. However, the negative effects caused by the disclosure of internal control defects have not lasted for a long time. Because most of the internal control self-evaluation reports of listed companies in China are published at the same time as the annual report. In order to control the impact of financial information on the stock price of listed companies the author further through multiple regression analysis. The negative change of cumulative excess return rate is caused by the disclosure of internal control defects, so as to explain whether the internal control defects have a certain information content. Finally. This paper also puts forward some policy suggestions in the hope of providing experience basis for the improvement of information disclosure system of internal control in China. This paper hopes that the internal control defects disclosure on the stock market negative research, so as to attract outside stakeholders to the quality of internal control information disclosure concern. At the same time, it is expected to provide a realistic basis for the relevant regulatory authorities to improve the internal control defect disclosure system in the future. Therefore, the situation of internal control information disclosure is studied. Especially, it has important theoretical and practical significance to study the internal control defects in internal control.
【學(xué)位授予單位】：南京理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F233;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1411381