本文關(guān)鍵詞：統(tǒng)計套利策略在對沖基金投資中的應(yīng)用研究　出處：《中央財經(jīng)大學學報》2014年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：隨著我國融資融券業(yè)務(wù)的開展,可以賣空的標的股票于2013年1月份達到500只,對沖基金投資策略越來越受到投資者的關(guān)注。筆者選房地產(chǎn)行業(yè)股票作為對沖基金投資的標的股票,首先通過對指標的篩選建立起GARP選股模型,在房地產(chǎn)行業(yè)146只股票選取出具有投資價值的10只股票;然后用聚類分析選取出成長價值、波動情況高度相關(guān)的一個股票對;其次運用統(tǒng)計套利策略對上述股票對構(gòu)建投資組合,計算其收益情況;最后通過上述結(jié)果得出結(jié)論,筆者所構(gòu)建的投資組合適合我國對沖基金。
[Abstract]:With our margin business, you can sell the stocks in 2013 January reached 500, investment strategies of hedge funds and investors pay more attention to the real estate industry. The housing stock as a hedge fund investment in the underlying stock, first through the screening of indicators to establish GARP stock model, 10 stocks with investment the value of the real estate industry in the 146 stocks selected; cluster analysis is then used to select growth value, a stock of highly correlated fluctuations; followed by the use of statistical arbitrage strategy for the construction of the stock portfolio, calculate the revenue situation; finally through the above conclusion, the author constructs the investment portfolio for the China's hedge funds.

【作者單位】： 中央財經(jīng)大學統(tǒng)計學院;中央財經(jīng)大學金融學院;
【基金】：中央財經(jīng)大學2012級研究生科研創(chuàng)新基金項目“適合我國金融市場的對沖基金投資組合收益及風險研究”
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言近年來,對沖基金(Hedge Fund)工具在我國日益增多,我國的金融市場環(huán)境也日漸成熟,國外對沖基金越來越重視在中國金融市場中的投資機遇,很多國外的對沖基金公司開始向中國進軍。但是,由于發(fā)達國家有較為完善的金融市場,這給對沖基金的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境,因此與

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