發(fā)布時(shí)間：2017-12-31 10:01

  本文關(guān)鍵詞：中國(guó)國(guó)債期貨套利交易研究　出處：《上海交通大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：中國(guó)已于2012年2月13日重啟國(guó)債期貨仿真交易，，預(yù)示著自1995年國(guó)債期貨交易暫停后，時(shí)隔多年國(guó)債期貨將于可預(yù)見的未來在中國(guó)重新推出。中國(guó)國(guó)債期貨的推出對(duì)于中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展、中國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展具有重要的意義。套利交易作為期貨三個(gè)主要交易類別中的一種，在國(guó)債期貨的功能發(fā)揮中起著重要的作用。我國(guó)即將正式推出國(guó)債期貨交易，但目前我國(guó)仍缺少比較系統(tǒng)的國(guó)債期貨套利交易策略方面的研究，因此國(guó)債期貨套利交易研究這一課題具有十分重要的實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。本文對(duì)國(guó)債期貨的定價(jià)原理、套利策略進(jìn)行了比較全面的理論和實(shí)證研究，力求理論聯(lián)系實(shí)際，將國(guó)債期貨套利原理運(yùn)用到實(shí)踐中，并探討套利過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及控制措施，為將來投資者進(jìn)行國(guó)債期貨套利交易提供借鑒。 本文的創(chuàng)新之處在于：（1）對(duì)國(guó)債期貨期現(xiàn)套利、跨期套利應(yīng)用進(jìn)行了全面的理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)；（2）引入新推出的國(guó)債ETF工具，探討了利用國(guó)債ETF參與國(guó)債期貨的套利的可能性并進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。（3）梳理了國(guó)債期貨套利面臨的一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并嘗試提出一些針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
[Abstract]:On February 13 , 2012 , China restarted the treasury bond futures simulation trading , which indicates that the futures of treasury bonds futures will be launched in China in the foreseeable future . The introduction of China ' s treasury bond futures plays an important role in the development of China ' s financial market . The innovation of this paper is : ( 1 ) A comprehensive theoretical analysis and empirical test on the arbitrage and cross - period arbitrage of treasury bond futures , and ( 2 ) the possibility of using treasury bond ETFs to participate in the arbitrage of treasury bond futures is discussed . ( 3 ) Some risk points for treasury bond futures arbitrage are reviewed , and some risk control measures for risk points are attempted .

【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F812.5;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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1 黃澤民;;中國(guó)應(yīng)適時(shí)推出國(guó)債期貨[J];國(guó)際融資;2010年04期

2 黃澤民;邢哲;;論開設(shè)國(guó)債期貨交易的必要性和可行性[J];經(jīng)濟(jì)界;2010年03期

3 程健強(qiáng);楊華;王仕宏;;探討重新推出國(guó)債期貨[J];中國(guó)金融;2011年18期

4 胡俞越;郭晨凱;曹飛龍;;利用國(guó)債期貨尋求基準(zhǔn)收益率曲線[J];中國(guó)金融;2012年08期

本文編號(hào)：1359266