本文關(guān)鍵詞：中國金融市場動(dòng)態(tài)相關(guān)性實(shí)證分析

  更多相關(guān)文章： 金融市場 動(dòng)態(tài)相關(guān)性 MRS-DCC-MVGARCH模型

【摘要】：為了分析中國金融市場之間動(dòng)態(tài)相關(guān)性,文章選擇了貨幣市場、外匯市場、股票市場和債券市場四個(gè)金融市場,基于馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移(MRS)的DCC-MVGARCH模型,對上述四個(gè)金融市場間的動(dòng)態(tài)相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明中國金融市場之間的動(dòng)態(tài)相關(guān)關(guān)系呈現(xiàn)明顯的非對稱特征。
【作者單位】： 南昌大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71263039;71063015) 國家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(10CJL025) 江西省社科基金項(xiàng)目(13YJ38) 江西省教育廳科技項(xiàng)目(GJJ11271)
【分類號(hào)】：F224;F832.5
【正文快照】： 0引言近些年來,隨著金融全球化、自由化的迅速發(fā)展,國內(nèi)外金融市場的聯(lián)系更加密切,從而推動(dòng)了金融市場之間動(dòng)態(tài)相關(guān)性研究,成為了貨幣金融理論與實(shí)證分析中的熱點(diǎn)問題之一。學(xué)者們已經(jīng)普遍接受了金融市場之間存在較強(qiáng)的相關(guān)性的事實(shí)(King和Wadhwani 1990;Longin和Solnik,1995)

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 郭立偉;韓兆洲;;我國中小企業(yè)板市場與主板市場的動(dòng)態(tài)相關(guān)性分析——基于DCC-MVGARCH模型的實(shí)證研究[J];財(cái)會(huì)月刊;2010年18期

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中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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本文編號(hào)：1160047