本文關(guān)鍵詞：淺析Black-Litterman模型在A股行業(yè)應(yīng)用中的改進(jìn)

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【摘要】：本文通過對行業(yè)配置策略和量化配置方法的總結(jié)分析,認(rèn)為Black-Litterman模型能在客觀市場結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上,融入投資者觀點,提供穩(wěn)定明確的行業(yè)權(quán)重,是一種更加優(yōu)越的行業(yè)配置策略。并在現(xiàn)有的Black-Litterman模型研究成果之上,結(jié)合自身實踐,提出運用均值回復(fù)的方法修正投資者觀點,提升模型的適用性。
【作者單位】： 中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 行業(yè)配置 Black-Litterman 均值回復(fù)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 1引言對于機構(gòu)投資者而言,投資收益主要來源于三個方面:大類資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和選股。大類資產(chǎn)配置由于影響因素非常多,機構(gòu)往往會淡化配置或采取羊群行為。對于以純二級股票市場投資的機構(gòu)而言,收益更是不用考慮的問題。選股在基金業(yè)績的貢獻(xiàn)中,會隨著規(guī)模的增大呈現(xiàn)下降趨

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中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 劉飛;;中國商業(yè)銀行信貸配置效率——基于省域和行業(yè)數(shù)據(jù)的研究[J];金融論壇;2014年06期

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本文編號：1094620