本文關鍵詞：大中華區(qū)股票市場波動特征、關聯(lián)性與一體化

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【摘要】：大中華區(qū)由于語言和人文地理的天然聯(lián)系,以及近年來兩岸三地在各方面的廣泛深入合作,股票市場的典型化特征出現(xiàn)了一定程度的趨同性。本文采用動態(tài)相關的HYGARCH模型對大中華區(qū)的股票市場進行研究,發(fā)現(xiàn)該模型能有效捕獲大中華地區(qū)股票市場的波動聚類性、非對稱性和長記憶性特征。動態(tài)時變相關結果表明:隨著股票市場的逐漸開放以及兩岸三地的通力合作,大中華區(qū)的股票市場動態(tài)相關系數(shù)總體呈現(xiàn)上升趨勢,股票市場的一體化程度在逐步提高。
【作者單位】： 吉林大學商學院;
【關鍵詞】： 長記憶性 非對稱性 動態(tài)條件相關 一體化
【基金】：國家社會科學基金重大項目“‘十二五’期間我國經(jīng)濟周期波動態(tài)勢與宏觀經(jīng)濟調(diào)控模式研究”(10&ZD006) 吉林省社會科學基金項目(博士扶持項目)“吉林省經(jīng)濟運行監(jiān)測分析與預測預警:基于混頻數(shù)據(jù)模型的研究與應用”(2014BS23) 中國博士后科學基金資助項目“中國經(jīng)濟周期波動分析與預測的混頻計量研究”(2014M551161) 吉林大學中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金資助項目“混頻數(shù)據(jù)模型在宏觀經(jīng)濟分析與預測中的研究與應用”(2014BS012)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、問題提出與文獻綜述大中華區(qū)股票市場主要包括中國大陸證券市場、香港股票市場和臺灣股票市場,是一個非常值得關注的區(qū)域性股票市場,這不僅僅是因為該區(qū)域在過去幾十年內(nèi)都經(jīng)歷了高速的發(fā)展,還因為這個區(qū)域是有著天然的語言、人文地理聯(lián)系,隨著兩岸三地的深入交流,大中華

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本文編號：1028066