本文關(guān)鍵詞：大中華區(qū)股票市場(chǎng)波動(dòng)特征、關(guān)聯(lián)性與一體化

  更多相關(guān)文章： 長(zhǎng)記憶性 非對(duì)稱性 動(dòng)態(tài)條件相關(guān) 一體化

【摘要】：大中華區(qū)由于語(yǔ)言和人文地理的天然聯(lián)系,以及近年來(lái)兩岸三地在各方面的廣泛深入合作,股票市場(chǎng)的典型化特征出現(xiàn)了一定程度的趨同性。本文采用動(dòng)態(tài)相關(guān)的HYGARCH模型對(duì)大中華區(qū)的股票市場(chǎng)進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)該模型能有效捕獲大中華地區(qū)股票市場(chǎng)的波動(dòng)聚類性、非對(duì)稱性和長(zhǎng)記憶性特征。動(dòng)態(tài)時(shí)變相關(guān)結(jié)果表明:隨著股票市場(chǎng)的逐漸開放以及兩岸三地的通力合作,大中華區(qū)的股票市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì),股票市場(chǎng)的一體化程度在逐步提高。
【作者單位】： 吉林大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 長(zhǎng)記憶性 非對(duì)稱性 動(dòng)態(tài)條件相關(guān) 一體化
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“‘十二五’期間我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)態(tài)勢(shì)與宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控模式研究”(10&ZD006) 吉林省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(博士扶持項(xiàng)目)“吉林省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)分析與預(yù)測(cè)預(yù)警:基于混頻數(shù)據(jù)模型的研究與應(yīng)用”(2014BS23) 中國(guó)博士后科學(xué)基金資助項(xiàng)目“中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)分析與預(yù)測(cè)的混頻計(jì)量研究”(2014M551161) 吉林大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目“混頻數(shù)據(jù)模型在宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測(cè)中的研究與應(yīng)用”(2014BS012)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、問(wèn)題提出與文獻(xiàn)綜述大中華區(qū)股票市場(chǎng)主要包括中國(guó)大陸證券市場(chǎng)、香港股票市場(chǎng)和臺(tái)灣股票市場(chǎng),是一個(gè)非常值得關(guān)注的區(qū)域性股票市場(chǎng),這不僅僅是因?yàn)樵搮^(qū)域在過(guò)去幾十年內(nèi)都經(jīng)歷了高速的發(fā)展,還因?yàn)檫@個(gè)區(qū)域是有著天然的語(yǔ)言、人文地理聯(lián)系,隨著兩岸三地的深入交流,大中華

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2 李U，

本文編號(hào)：1028066